ตัวเลข 3Q26 เป็นข้อมูลเบื้องต้นจากแถลงการณ์ (ยังไม่มี 10-Q) และ CET1, TLAC, SLR, LCR ของ 30 ก.ย. 2026 เป็นค่าประมาณตามที่บริษัทระบุ. ฉากทัศน์ด้านล่างเป็นสมมติฐานของรายงาน ไม่ใช่การพยากรณ์จากแหล่งข้อมูล.
ฉากทัศน์คำนวณจาก EPS 2026E ≈ $7.4 (ดูหัวข้อผลประกอบการและมุมมองอนาคต) คูณตัวคูณที่รายงานกำหนดเอง. EPS 2027E และตัวคูณเป็นสมมติฐาน ไม่ใช่เป้าหมายของบริษัทหรือนักวิเคราะห์ ดูช่วงเป้าหมายจริงที่ StockAnalysis (S&P Global 27 ราย)
| รายการ | รายละเอียด |
|---|---|
| ตลาด / ดัชนี | NYSE (WFC) · S&P 500 · Finance / Major Banks |
| สำนักงานใหญ่ | 333 Market Street, San Francisco, California (ตาม 10-K FY2025) |
| ผู้บริหารสูงสุด · การเงิน | Charlie Scharf (Chairman & CEO) · Michael P. Santomassimo (Senior EVP & CFO) |
| ปีบัญชี | สิ้นสุด 31 ธ.ค. |
| หุ้นสามัญคงค้าง | 3,001.6 ล้านหุ้น (30 ก.ย. 2026) ลดลง 147.3 ล้านหุ้น หรือ 5% YoY |
| พนักงาน | ประมาณ 205,000 คน (31 ธ.ค. 2025, 10-K) · headcount 194,000 คน (30 ก.ย. 2026, แถลงผล) |
| สถานะกำกับดูแล | เป็น financial holding company ตั้งแต่ 13 มี.ค. 2000 · consent order 2018 ของ FRB บางส่วนยังมีผล · formal agreement กับ OCC ด้าน AML (ก.ย. 2024) |
Wells Fargo สร้างรายได้จากสองแหล่งหลัก คือ ดอกเบี้ยสุทธิจากเงินฝากของลูกค้ากว่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ที่นำไปปล่อยสินเชื่อ และค่าธรรมเนียมจากการจัดการความมั่งคั่ง การลงทุน การค้าหลักทรัพย์ และบัตร. ในไตรมาส 3 2026 ดอกเบี้ยสุทธิคิดเป็น 57% ของรายได้รวม ค่าธรรมเนียมคิดเป็น 43%.
| ธุรกิจ | ผลิตภัณฑ์และบริการหลัก | รายได้ 3Q26 | YoY | กำไรสุทธิ 3Q26 | YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| Consumer Banking and Lending | บัญชีเงินฝาก บัตรเครดิตและเดบิต สินเชื่อบ้าน สินเชื่อรถยนต์ สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก | 10,656 | +5% | 2,755 | +21% |
| Commercial Banking | สินเชื่อและบริการธนาคารแก่บริษัทเอกชน ครอบครัว และหน่วยงานรัฐบางแห่ง สินเชื่อมีหลักประกัน ลีสซิ่ง บริหารเงินสด | 3,236 | +6% | 1,195 | +3% |
| Corporate and Investment Banking | Banking (สินเชื่อ บริหารเงินสดและการชำระเงิน การลงทุนธนาคาร) · Commercial Real Estate · Markets (FICC และ Equities) | 5,008 | +3% | 1,924 | −2% |
| Wealth and Investment Management | Financial advisor ในสาขาและสำนักงานอิสระ · WellsTrade® · Intuitive Investor® · การให้สินเชื่อผ่านหลักทรัพย์ · Trust | 4,104 | +12% | 603 | +19% |
| Corporate (รวมการลงทุนและ VC) | คลังกลางและฟังก์ชันองค์กร พอร์ตการลงทุน VC และธุรกิจที่ขายแล้ว | (610) | NM | (526) | NM |
| การตัดรายการระหว่างส่วนงาน | รายการภายในกลุ่ม | (524) | — | — | — |
| รวมบริษัท | 21,870 | +2% | 5,951 | +6% |
รายได้ของ Corporate และรายการตัดยอดระหว่างส่วนงาน (524) คำนวณจากผลรวม 4 ส่วนงาน (23,004) ลบด้วยรายได้รวม (21,870). ที่มา: Ex.99.1 3Q26 · รายละเอียดผลิตภัณฑ์: 10-Q 2Q26
CIB รายได้ +3% YoY แต่ −8% QoQ เพราะ Markets ลด 17% จากไตรมาสก่อน (FICC −18%) ขณะ Banking ของ CIB โต 8% YoY ด้วย M&A advisory +30% และ ECM/IG underwriting +33%. WIM เป็นส่วนงานที่รายได้โตเร็วสุด (+12% YoY) โดยสินเชื่อเฉลี่ยโต 16% จากสินเชื่อผ่านหลักทรัพย์.
| รายการ ($M) | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 9M2025 | 9M2026 | YoY (9M) | TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) | 52,375 | 47,676 | 47,484 | 35,153 | 36,930 | +5.0% | 49,261 |
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย | 30,222 | 34,620 | 36,215 | 27,254 | 29,008 | +6.4% | 37,969 |
| รายได้รวม | 82,597 | 82,296 | 83,699 | 62,407 | 65,938 | +5.7% | 87,230 |
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน | 55,562 | 54,598 | 54,842 | 41,116 | 41,734 | +1.5% | 55,460 |
| PPOP (รายได้ − ค่าใช้จ่าย) | 27,035 | 27,698 | 28,857 | 21,291 | 24,204 | +13.7% | 31,770 |
| ค่าสำรองความเสี่ยงด้านเครดิต | 5,399 | 4,334 | 3,658 | 2,618 | 3,078 | +17.6% | 4,118 |
| กำไรก่อนภาษี | 21,636 | 23,364 | 25,199 | 18,673 | 21,126 | +13.1% | 27,652 |
| ภาษีเงินได้ | 2,607 | 3,399 | 3,841 | 2,738 | 3,254 | +18.9% | 4,357 |
| กำไรสุทธิ (ของ WFC) | 19,142 | 19,722 | 21,338 | 15,977 | 17,611 | +10.2% | 22,972 |
| EPS เจือจาง ($) | 4.83 | 5.37 | 6.26 | 4.64 | 5.47 | +17.9% | 7.09 |
| Efficiency ratio (%) | n/a | n/a | n/a | 65.9 | 63.3 | −2.6 จุด | n/a |
PPOP = รายได้รวม − ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน (ไม่รวมค่าสำรอง) ใช้นิยามเดียวกับ BAC ในรายงานนี้. ภาษี 9M26 = 2,093 (1H) + 1,161 (3Q). กำไรสุทธิของ WFC ต่ำกว่ากำไรก่อนภาษีหลังภาษีราว 0.3 พันล้านต่อ 9 เดือน จากส่วนที่ไม่มีอำนาจควบคุมและภาษี. ที่มา: SEC XBRL · Ex.99.1 4Q25 · 10-Q 2Q26 · Ex.99.1 3Q26
เส้นชื่อ “EBITDA” ในกราฟคือ PPOP (รายได้ − ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน) ไม่ใช่ EBITDA ตามนิยามทั่วไป. ที่มา: SEC XBRL · Ex.99.1 4Q25 · Ex.99.1 3Q26
รายได้รวม $21.9B (+2%) · NII $12.5B (+5%) · รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย $9.4B (−1%) · ค่าใช้จ่าย $13.7B (−1%) · ค่าสำรอง $1.0B (+51%) · กำไรก่อนภาษี $7.1B (+3%) · กำไรสุทธิ $6.0B (+6%) รวมประโยชน์ภาษีแยกต่างหาก $170M (Ex.99.1). PPOP ไตรมาส 3 $8.1B (+7%).
| รายการ ($M) | 31 ธ.ค. 2025 | 31 มี.ค. 2026 | 30 มิ.ย. 2026 | 30 ก.ย. 2026 |
|---|---|---|---|---|
| เงินสด เงินฝากกับธนาคาร และ Fed funds sold/resale | 368,139 | 390,383 | 408,720 | 374,165 |
| หลักทรัพย์เพื่อขาย (AFS) + ถือจนครบกำหนด (HTM) | 421,596 | 426,953 | 448,899 | 448,356 |
| สินทรัพย์เพื่อค้า (Trading) | 227,935 | 221,711 | 243,168 | 227,000 |
| สินเชื่อรวม (ก่อนสำรอง) | 986,167 | 1,016,787 | 1,031,115 | 1,048,113 |
| สำรองสินเชื่อ | (13,797) | (13,864) | (13,905) | (13,819) |
| สินทรัพย์รวม | 2,148,631 | 2,205,752 | 2,282,201 | 2,253,291 |
| เงินฝากรวม | 1,426,207 | 1,454,939 | 1,501,405 | 1,502,652 |
| Repo และ Fed funds purchased/loaned | 232,687 | 234,371 | 251,804 | 220,519 |
| เงินกู้ยืมระยะสั้น | 18,323 | 32,282 | 25,168 | 38,192 |
| หนี้ระยะยาว | 174,712 | 183,941 | 182,139 | 182,851 |
| หนี้สินรวม | 1,965,593 | 2,025,439 | 2,099,878 | 2,075,414 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม | 183,038 | 180,313 | 182,323 | 177,877 |
| หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred stock) | 16,608 | 15,348 | 15,348 | 17,098 |
| AOCI (ขาดทุนสะสม) | (6,673) | (7,922) | (8,277) | (16,512) |
| Tangible common equity (TCE) | 139,219 | 137,817 | 139,703 | 133,447 |
แถว “เงินสด เงินฝาก และ Fed funds sold/resale” คือ เงินสดและเงินฝากกับธนาคาร + เงินฝากระหว่างธนาคาร + ตราสารรับซื้อคืน. แถวตัวหนาคือยอดรวมที่บริษัทรายงาน. ที่มา: Supplement 3Q26 (รวมยอด 31 ธ.ค. 2025)
AOCI ขาดทุนเพิ่มจาก $(8.3)B เป็น $(16.5)B ในไตรมาสเดียว ผลจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น. ทำให้ CET1 ลดลง 38 bps จากไตรมาสก่อน. การกระทบต่อกำไรบัญชีจะเกิดขึ้นเมื่อขายหลักทรัพย์ แต่การกระทบต่อเงินกองทุนเกิดทันที.
ชื่อเส้นในกราฟ “IB Debt / Equity” คือ IBL / ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม และ “Net IB Debt / Equity” คือ IBL สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม. IBL = เงินฝาก + Repo + เงินกู้ระยะสั้น + หนี้ระยะยาว. IBL สุทธิ = IBL − (เงินสดและเงินฝาก + Fed funds sold + Trading + AFS + HTM). ที่มา: Supplement 3Q26
CET1 10.0% เหนือระดับขั้นต่ำและกันชนประมาณ 150 bps (ประมาณการ). ไตรมาส 3 บริษัทซื้อหุ้นคืน 28.6 ล้านหุ้น ($2.5B) และจ่ายปันผล $1.5B. ถ้าซื้อหุ้นคืนในอัตรานี้ต่อไป CET1 จะขึ้นอยู่กับกำไรและ AOCI มากกว่าช่วงก่อน.
| ส่วนงาน | รายได้ 3Q26 | รายได้ 2Q26 | รายได้ 3Q25 | กำไรสุทธิ 3Q26 | กำไรสุทธิ 3Q25 | ค่าสำรอง 3Q26 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Consumer Banking and Lending | 10,656 | 10,288 | 10,172 | 2,755 | 2,270 | 791 |
| Commercial Banking | 3,236 | 3,118 | 3,041 | 1,195 | 1,162 | 240 |
| Corporate and Investment Banking | 5,008 | 5,425 | 4,879 | 1,924 | 1,966 | (18) |
| Wealth and Investment Management | 4,104 | 3,892 | 3,674 | 603 | 506 | 16 |
| Corporate | (610) | 413 | 176 | (526) | (315) | — |
ค่าสำรองของ CIB ติดลบ (ปล่อยสำรองกลับ 18 ล้าน). ที่มา: Ex.99.1 3Q26 (หน้า 4–8) · 10-Q 2Q26 (ยอด 2Q26 และ 9M)
CBL ทำกำไร 2,755 ล้านในไตรมาส 3 คิดเป็นราว 46% ของกำไรสุทธิรวม จากรายได้ +5% และค่าใช้จ่าย −3%. CIB กำไรลด 2% เพราะ Markets ลดลงแม้ Banking เติบโต. ส่วนงาน WIM มีอัตรากำไรต่อรายได้ต่ำที่สุดในสี่ส่วนงาน แต่โตเร็วที่สุดในด้านรายได้.
9M2026 = ปันผล 3 ไตรมาส ($0.45 + $0.45 + $0.50 = $1.40) เทียบ 9M2025 $1.25 (+12%). ค่าไม่ใช่ปีเต็ม. ปันผลประกาศรายไตรมาส ยอดไตรมาส 4 2026 ยังไม่ประกาศ. ที่มา: SEC XBRL · Supplement 4Q25 · Supplement 3Q26
ผลตอบแทนที่ผู้ถือหุ้นได้รับในปี 2026 มาจากสองทาง คือปันผลประมาณ 2.5% และการลดจำนวนหุ้น (ประมาณ 5% YoY). EPS 9M26 เพิ่ม 17.9% ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่ม 10.2% จึงสะท้อนผลจาก buyback บางส่วน.
| หุ้น | ราคา ($) | มูลค่าตลาด ($B) | P/E TTM | P/E Fwd | Yield (%) | เป้าเฉลี่ย ($) | Upside (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WFC | 80.74 | 242.4 | 11.39 | 10.41 | 2.48 | 98.06 | +21.5 |
| JPM | 331.43 | 880.2 | 13.92 | 13.21 | 1.99 | 372.73 | +12.5 |
| BAC | 53.96 | 377.3 | 12.47 | 11.11 | 2.37 | 66.59 | +23.4 |
| C | 124.53 | 208.9 | 11.57 | 10.10 | 2.15 | 150.71 | +21.0 |
| USB | 56.89 | 88.6 | 11.35 | 10.36 | 3.80 | 69.00 | +21.3 |
เป้าเฉลี่ยของ WFC คือ S&P Global 27 ราย ส่วนเพื่อนเป็นค่าเฉลี่ยในหน้า StockAnalysis ของแต่ละหุ้น (JPM 25 ราย, BAC 25 ราย, C 23 ราย, USB 24 ราย). ฐาน TTM ของเพื่อนบางรายอาจไม่รวมงบ 3Q26 ที่ยังไม่ประกาศ ณ ปิดตลาด 13 ต.ค. จึงเทียบกันได้ไม่สมบูรณ์. P/BV ของเพื่อนไม่แสดงในหน้าต้นทางจึงไม่นำมาเทียบ. ที่มา: WFC · JPM · BAC · C · USB
WFC ซื้อขายที่ P/E TTM 11.4x ใกล้ C (11.6x) และ USB (11.4x) และต่ำกว่า JPM (13.9x) กับ BAC (12.5x). ส่วนลดนี้ยังไม่ได้ปรับด้วยตัวชี้วัดคุณภาพของเพื่อน (ROTCE, CET1) เพราะรอบนี้ไม่ได้ดึงมาจากแหล่งเดียวกัน.
| รายการ | แนวทางบริษัท | 9M2026 ทำได้แล้ว | ไตรมาส 4 2026 (ที่เหลือ) | หมายเหตุ |
|---|---|---|---|---|
| รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ทั้งปี | ~50,000 | 36,930 | ≈ 13,000 (แนวทาง 4Q ~ $13B) | สไลด์พิมพ์ว่า “+/- $50 billion” ซึ่งกำกวม รายงานใช้ค่าประมาณ ~50,000 (บริษัทระบุว่าไม่เปลี่ยนจากแนวทางเดิม) |
| ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน ทั้งปี | ~55,700 | 41,734 | ≈ 13,966 (ที่เหลือ) | ไตรมาส 4 ต้องสูงกว่า 3Q26 ราว 2% เพื่อให้ถึงแนวทาง |
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย | ไม่ได้ระบุ | 29,008 | ≈ 9,353 (สมมติเท่า 3Q26) | ความผันผวนของ Markets และ VC ทำให้คาดการณ์ยาก |
| PPOP ทั้งปี (คำนวณ) | — | 24,204 | ≈ 8,387 | รวมได้ ≈ 32,600 ทั้งปี 2026E |
| ค่าสำรอง ไตรมาส 4 (สมมติ) | ไม่ได้ระบุ | 3,078 | ≈ 1,000 | ใกล้ 3Q26 ที่ 1,029 (NCO 3Q26 983) |
| EPS ทั้งปี 2026E (คำนวณ) | — | $5.47 | ≈ $1.95 | ≈ $7.4 ใช้ ETR 16.5% และหักส่วนที่ไม่ใช่ของผู้ถือหุ้นสามัญราว $0.25B ต่อไตรมาส |
ค่าคำนวณเป็นการประมาณของรายงานจากแนวทางบริษัท ไม่ใช่ประมาณการของบริษัทหรือของนักวิเคราะห์. ที่มา: Presentation 3Q26 หน้า 17 (Outlook) · Ex.99.1 3Q26
| หมวด | หลักฐานปัจจุบัน | Trigger ที่ควรเฝ้าดู | กระทบฉากทัศน์ |
|---|---|---|---|
| 1. สินเชื่อเชิงพาณิชย์และ CRE (office) | NCO ธุรกิจ 0.18% (จาก 0.10%). CRE รวม $133.0B (13% ของสินเชื่อ) โดย office $20.0B มี nonaccrual $2.2B หรือ 11.1% (30 มิ.ย. 2026) | NCO รวมเกิน 0.50% สองไตรมาสติดกัน หรือ office nonaccrual เกิน 13% | Bear (NCO 0.8%) |
| 2. ดอกเบี้ยและ NIM | NIM 2.43% (3Q25 2.61%) ต้นทุนเงินฝาก 1.56% · NII 4Q ตามแนวทาง ~$13B | NII 4Q ต่ำกว่า $12.5B หรือ NIM ต่ำกว่า 2.35% | Bear (NII −5%) |
| 3. เงินกองทุนและ AOCI | CET1 10.0% (ลด 38 bps QoQ จาก AOCI) · buyback $2.5B ต่อไตรมาส · กันชนเหนือ 8.5% ประมาณ 150 bps | CET1 ต่ำกว่า 9.5% หรือ buyback เกินกำไรต่อเนื่องสองไตรมาส | Base และ Bear (ตัวคูณ) |
| 4. ค่าใช้จ่ายและประสิทธิภาพ | Efficiency ratio 63% (3Q26) · headcount 194,000 (ลดลงจาก 211,000 ใน 3Q25) · NIE 2026 ~ $55.7B | Efficiency เกิน 65% สองไตรมาส หรือ NIE ทั้งปีเกิน $56B | Base (ค่าใช้จ่ายทรงตัว) |
| 5. กฎหมายและการกำกับ | consent order ของ FRB (2018) ยังมีบางส่วน · formal agreement กับ OCC ด้าน AML (ก.ย. 2024) · การตรวจสอบ fair access ภายใต้ EO 14331 · การตรวจสอบการจ้างงานโดย DOJ และ SEC | มีการประกาศ enforcement ใหม่หรือค่าปรับใหญ่ หรือ OCC/FRB จำกัดการทำธุรกิจ | Bear (หลายตัวคูณลด) |
| 6. ตลาดทุนและ VC | Markets รายได้ $1.8B (−17% QoQ, −1% YoY) · VC gains ลดลง · รายได้ rail car leasing หายไปหลังขายใน 1Q26 | Markets รายได้ลดเกิน 10% YoY สองไตรมาส | Bear และ Base (รายได้ค่าธรรมเนียม) |
| 7. เงินฝากและการแข่งขัน | เงินฝากรวมเพิ่ม 10% YoY แต่เงินฝากไม่มีดอกเบี้ยเป็น 24% (ลดลงจาก 27% ใน 3Q25 คำนวณ) · ต้นทุนเงินฝากขึ้น 5 bps QoQ | เงินฝากไม่มีดอกเบี้ยต่ำกว่า 23% ของยอดรวม หรือต้นทุนเงินฝากเกิน 1.70% | Base และ Bear (NII) |
| 8. มหภาคและราคาพลังงาน | CEO ระบุว่าอัตราดอกเบี้ย ราคาน้ำมัน และเงินเฟ้อที่ยืนระยะเป็นความเสี่ยงหลัก แต่ผู้บริโภคและธุรกิจยังมีสุขภาพดี | อัตราว่างงานเพิ่มต่อเนื่อง หรือ NCO รายผู้บริโภคเกิน 1.00% | Bear |
ค่าปัจจุบันจาก Ex.99.1 3Q26, 10-Q 2Q26 (CRE และ legal proceedings) และ 10-K FY2025 (consent order และ headcount ปีต้นปี). เกณฑ์ trigger ตั้งโดยรายงาน ไม่ใช่เกณฑ์ของบริษัท.
ที่ $80.74 WFC ซื้อขายที่ P/E forward 10.4x (นัย EPS ≈ $7.76) หรือ 10.9x บน EPS 2026E ของรายงาน และ P/TBV 1.82x ด้วย ROTCE 16.3%. ราคานี้สะท้อนความกังวลเรื่องค่าสำรอง CRE และการลด CET1 มากกว่าการเติบโตของกำไร (การตีความของรายงาน). ถ้าแนวโน้ม NII และ NCO ตามแนวทาง ผลตอบแทนที่เป็นไปได้อยู่ระหว่าง −24% ถึง +36% ตามฉากทัศน์ของรายงาน ขึ้นอยู่กับ CET1 และค่าสำรองไตรมาส 4 2026 และ 1 2027.
| สถาบัน | คำแนะนำ | เป้า ($) | การปรับ |
|---|---|---|---|
| Morgan Stanley | Buy | 101 | จาก $102 |
| Barclays | Buy | 108 | คงเดิม |
| RBC Capital | Buy | 92 | จาก $100 |
| Citi | Hold | 88 | จาก $90 |
| KBW | Hold | 90 | จาก $94 |
| ค่าเฉลี่ย 27 ราย | Buy | 98.06 | ค่ามัธยฐาน $95 · ช่วง $90–$115 |
| ฉากทัศน์ | EPS 2027E | ตัวคูณ P/E | ราคาเป้า | เทียบราคาปิด | ตัวขับหลัก |
|---|---|---|---|---|---|
| Bull | $8.8 (+18%) | 12.5x | $110 | +36% | NII +5–6%, NIE −2%, NCO ≤ 0.40% |
| Base | $8.0 (+8%) | 11.5x | $92 | +14% | NII +2–3%, NIE ทรงตัว, buyback ~4% |
| Bear | $6.4 (−14%) | 9.5x | $61 | −24% | NII −5%, NCO 0.80%, Markets/IB ลด |
EPS 2026E ≈ $7.4 (คำนวณ) เทียบ EPS 2027E ของฉากทัศน์ที่ +8% ฐาน. ตัวคูณและการเปลี่ยนแปลงของ EPS เป็นสมมติฐานของรายงาน. ราคาเป้าที่แสดงในตารางเป็นมูลค่าตามฉากทัศน์ ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย 12 เดือนของบริษัทหรือนักวิเคราะห์.
งบ 3Q26 เป็นข้อมูลเบื้องต้นที่บริษัทแถลง ยังไม่ได้ยื่น 10-Q. ตัวเลขนักวิเคราะห์เป็นค่าที่ StockAnalysis รวบรวมจาก S&P Global ไม่ได้ตรวจกับรายงานของแต่ละสถาบัน. ค่า P/E TTM ของเพื่อนเป็นนิยามของแหล่งเดียว ไม่ได้ปรับตามรายการพิเศษ.