Williams-Sonoma ขายสินค้าตกแต่งบ้านและเครื่องใช้ในครัวระดับพรีเมียม โดยส่วนใหญ่ขายผ่านออนไลน์ (ราว 65% ของยอดขาย FY2025) ที่เหลือมาจากสาขา 508 แห่ง ไตรมาส 2 ปีบัญชี 2026 ยอดขายโต 6.7% และยอดขายจากแบรนด์เดิม (comparable brand revenue) โต 6.2% ซึ่งเร่งขึ้นจาก 3.7% ในปีก่อน อย่างไรก็ตาม กำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP อยู่ที่ 17.3% ลดลง 60 bps จากปีก่อน กำไร GAAP ที่ออกมาดีกว่ามากมาจากการคืนภาษีนำเข้า IEEPA ซึ่งไม่ใช่กำลังการทำกำไรปกติ หุ้นปิดที่ $250.16 ห่างจากจุดสูงสุด 52 สัปดาห์ ($255.33) ประมาณ 2%
| หัวข้อ | รายละเอียด | แหล่งอ้างอิง |
|---|---|---|
| ชื่อจดทะเบียน | Williams-Sonoma, Inc. | SEC EDGAR |
| ตลาด / ดัชนี | NYSE · S&P 500 | StockAnalysis |
| สิ้นสุดปีบัญชี | ประมาณ 31 ม.ค. ของทุกปี (ปีบัญชี 2025 สิ้นสุด 1 ก.พ. 2026 ซึ่งมี 52 สัปดาห์ ส่วนปีบัญชี 2024 มี 53 สัปดาห์) | 10-K 2025 |
| หุ้นที่ออกและชำระแล้ว | 117.8 ล้านหุ้น ณ 2 ส.ค. 2026 (ลดลงจาก 121.8 ล้านหุ้น ปีก่อน) | 8-K Q2 |
| แบรนด์หลัก | Pottery Barn, West Elm, Williams Sonoma, Pottery Barn Kids and Teen, Rejuvenation, Mark and Graham, GreenRow และ Dormify (เข้าซื้อทรัพย์สินทางปัญญาในปี 2025) | 10-K Item 1 |
| ช่องทางขาย | ออนไลน์ ~65% · สาขาปลีก ~35% (FY2025) · ธุรกิจ B2B สำหรับลูกค้าเชิงพาณิชย์ เช่น เฟอร์นิเจอร์เชิงพาณิชย์และโรงแรม | 10-K Item 1A |
| แฟรนไชส์ | 90 แห่งใน เม็กซิโก เกาหลีใต้ อินเดีย และฟิลิปปินส์ (ณ 1 ก.พ. 2026) | 10-K Item 1 |
| นักวิเคราะห์ (Rating) | Strong Buy 9 · Buy 2 · Hold 11 · Strong Sell 1 (รวม 23 ราย) | StockAnalysis |
Williams-Sonoma บริหารแบรนด์หลายแบรนด์ที่ขายสินค้าตกแต่งบ้านในระดับราคาต่างกัน แบรนด์เดิมที่เป็นแกนของบริษัทคือ Pottery Barn และ West Elm ซึ่งขายเฟอร์นิเจอร์ ที่นอน โคมไฟ พรม และของตกแต่ง ส่วน Williams Sonoma ขายเครื่องใช้ในครัวและของบนโต๊ะอาหาร และมีเส้นสินค้า Williams Sonoma Home สำหรับเฟอร์นิเจอร์และของตกแต่งระดับพรีเมียม Pottery Barn Kids and Teen ขายเฟอร์นิเจอร์สำหรับเด็กและวัยรุ่น ซึ่งผลิตตามมาตรฐานความปลอดภัยของเด็ก
| แบรนด์ | สินค้าหลัก | ยอดขาย Q2 ($M) | Comp Q2 | สาขา |
|---|---|---|---|---|
| Pottery Barn | เฟอร์นิเจอร์ ที่นอน โคมไฟ พรม ของตกแต่ง | 770.8 | +5.1% | 181 |
| West Elm | เฟอร์นิเจอร์และของตกแต่งสไตล์โมเดิร์น ราคาเข้าถึงได้ | 496.3 | +6.4% | 117 |
| Pottery Barn Kids and Teen | เฟอร์นิเจอร์เด็กและห้องนอนวัยรุ่น | 297.4 | +3.5% | 43 |
| Williams Sonoma (รวม Williams Sonoma Home) | เครื่องใช้ในครัว อุปกรณ์ทำอาหาร เฟอร์นิเจอร์ระดับพรีเมียม | 268.8 | +7.6% | 153 |
| Rejuvenation | โคมไฟและฮาร์ดแวร์ตกแต่งบ้าน ผลิตแบบสั่งทำที่พอร์ตแลนด์ | รวมอยู่ในยอดรวมอื่น | 13 | |
| Mark and Graham และ GreenRow | ของขวัญส่วนบุคคล (ขายออนไลน์เป็นหลัก) และสินค้าวินเทจจากวัสดุยั่งยืน | รวมอยู่ในยอดรวมอื่น | 1 (GreenRow) | |
| รวม | 1,959.8 | +6.2% | 508 | |
ที่มา: 8-K Q2 2026 · รายได้ของ Rejuvenation, Mark and Graham และ GreenRow ไม่ได้เปิดเผยแยกในไตรมาส 2 ยอดของสามแบรนด์นี้รวมอยู่ในผลต่างระหว่างยอดรวมกับสี่แบรนด์หลัก (ราว $126.5 ล้าน หรือ 6.5%) · จำนวนสาขาของ Pottery Barn Kids and Teen ตามตัวเลขที่บริษัทรายงานใน release
| แหล่ง | สัดส่วนของสินค้าที่ซื้อ |
|---|---|
| ผลิตในสหรัฐฯ | ~19% |
| จีน | ~19% |
| เวียดนาม | ~16% |
| อินเดีย | ~15% |
| ประเทศอื่น | ~31% |
ซัพพลายเออร์รายใหญ่ที่สุดคิดเป็นราว 3% ของยอดซื้อ ทั้งหมดซื้อและจ่ายเงินเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ที่มา: 10-K Item 1
| รายการ | FY2023 | FY2024 (53 สัปดาห์) | FY2025 | 1H2025 | 1H2026 | TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ยอดขายสุทธิ | 7,750.7 | 7,711.5 | 7,806.8 | 3,566.9 | 3,765.2 | 8,005.1 |
| กำไรจากการดำเนินงาน (GAAP) | 1,244.2 | 1,430.2 | 1,415.7 | 618.8 | 740.5 | 1,537.4 |
| Operating margin (GAAP) | 16.05% | 18.55% | 18.13% | 17.35% | 19.67% | 19.20% |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 232.6 | 229.8 | 231.4 | 113.2 | 112.7 | 231.0 |
| EBITDA (คำนวณเอง) | 1,476.8 | 1,660.0 | 1,647.2 | 731.9 | 853.2 | 1,768.4 |
| EBITDA margin | 19.05% | 21.53% | 21.10% | 20.52% | 22.66% | 22.09% |
| กำไรสุทธิ | 949.8 | 1,125.3 | 1,088.4 | 478.8 | 569.5 | 1,179.1 |
| Net margin | 12.25% | 14.59% | 13.94% | 13.42% | 15.13% | 14.73% |
| Diluted EPS (GAAP, หลังปรับการแตกพาร์) | n/a | 8.79 | 8.84 | 3.86 | 4.77 | 9.75 |
EBITDA คำนวณเองจาก กำไรจากการดำเนินงาน GAAP บวก ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่ายจากงบกระแสเงินสด TTM = FY2025 + 1H2026 − 1H2025 · ตัวเลข 1H2026 และ TTM รวมรายการคืนภาษี IEEPA จึงสูงกว่าการดำเนินงานปกติ · FY2023 ไม่ได้ดึง EPS จากแหล่งที่ตรวจแล้ว · ที่มา: 10-Q, 10-K, SEC XBRL
ยอดขาย FY2024 ลดลง 0.5% เมื่อเทียบกับ FY2023 แต่ FY2024 มี 53 สัปดาห์ จึงเทียบตรง ๆ ไม่ได้ FY2025 โต 1.2% และครึ่งแรกปี 2026 โต 5.6% ตามการเร่งตัวของ comp ส่วนกำไรจากการดำเนินงาน GAAP อยู่ที่ราว 18% ทั้งใน FY2024 และ FY2025
ครึ่งแรกปี 2026 กำไรจากการดำเนินงานแบบ GAAP สูงกว่า non-GAAP $110.3 ล้าน (740.5 เทียบ 630.2) ส่วนใหญ่มาจากรายการคืนภาษี ทำให้ตัวเลขกำไรสุทธิ 6 เดือนและ TTM สูงกว่าการทำกำไรจากการดำเนินงานปกติ นักลงทุนควรดูตัวเลข non-GAAP ควบคู่กันไป (8-K Q2)
| รายการ | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 2 ส.ค. 2026 |
|---|---|---|---|---|
| สินทรัพย์รวม | 5,273.5 | 5,301.6 | 5,411.9 | 5,506.3 |
| หนี้สินรวม (คำนวณเอง) | 3,145.7 | 3,159.2 | 3,329.4 | 3,365.4 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น | 2,127.9 | 2,142.4 | 2,082.6 | 2,140.9 |
| เงินสดและรายการเทียบเท่า | n/a | n/a | 1,019.8 | 1,028.9 |
| เงินกู้ยืมและหุ้นกู้ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| หนี้สินตามสัญญาเช่าดำเนินงาน | n/a | n/a | 1,456.9 | 1,527.9 |
ที่มา: SEC XBRL Assets, SEC XBRL StockholdersEquity, 10-Q · ช่อง เงินสด FY2023 และ FY2024 และหนี้สินตามสัญญาเช่าของสองปีนั้นยังไม่ได้ดึงจากแหล่งที่ตรวจแล้ว จึงแสดงเป็น n/a
| รายการ ($ ล้าน) | 1H2025 | 1H2026 | เปลี่ยนแปลง |
|---|---|---|---|
| เงินสดจากการดำเนินงาน | 401.7 | 695.9 | +73.2% |
| รายจ่ายลงทุน | (110.3) | (116.4) | +5.6% |
| กระแสเงินสดอิสระ (คำนวณเอง) | 291.4 | 579.4 | +98.9% |
| ซื้อหุ้นคืน | (289.1) | (287.8) | ทรงตัว |
| จ่ายปันผล | (156.0) | (175.4) | +12.5% |
เงินสดจากการดำเนินงาน 1H2026 รวมเงินคืนภาษี IEEPA และดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้อง $200.2 ล้าน จึงสูงกว่าการทำงานปกติ · ที่มา: 8-K Q2 และ 10-Q
สินค้าคงคลังอยู่ที่ $1,447.4 ล้าน เพิ่มขึ้นเพียง 1.0% จากปีก่อน ทั้งที่ยอดขายเพิ่มขึ้น 6.7% ในไตรมาส 2 หมายความว่าการหมุนเวียนสินค้าดีขึ้น และ $29.3 ล้านของรายได้จากการคืนภาษีถูกเลื่อนรับรู้ไปไว้ในสินค้าคงคลัง คาดว่าจะรับรู้ในไตรมาส 3 ปีบัญชี 2026 (8-K Q2)
บริษัทไม่มีเงินกู้ยืมหรือหุ้นกู้คงค้าง การยืมใน revolver วงเงิน $600 ล้านไม่มีการเบิกใช้ มีเพียงหนังสือค้ำประกัน (standby letter of credit) $13.6 ล้าน ดังนั้นอัตราส่วนหนี้มีดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นศูนย์ และเงินสดสุทธิ (เงินสดหักหนี้มีดอกเบี้ย) เป็นบวก
ค่าติดลบของ Net IB Debt/Equity หมายถึงมีเงินสดสุทธิ ตามคำนิยาม (0 − เงินสด) ÷ ส่วนของผู้ถือหุ้น · ที่มา: 10-K, 10-Q
สำหรับธุรกิจค้าปลีกที่เช่าสาขาจำนวนมาก หนี้สินตามสัญญาเช่าดำเนินงานมีขนาดใหญ่และเป็นภาระคงที่ จึงแสดงอัตราส่วนที่รวมหนี้สินตามสัญญาเช่าด้วยเพื่อเทียบ
| อัตราส่วน | FY2025 | TTM ก.ค. 2026 |
|---|---|---|
| หนี้สินตามสัญญาเช่า ÷ EBITDA | 0.88x | 0.86x |
| (หนี้สินตามสัญญาเช่า − เงินสด) ÷ EBITDA | 0.27x | 0.28x |
หนี้สินตามสัญญาเช่า FY2025 = $1,456.9 ล้าน (ระยะสั้น $221.4 ล้าน และระยะยาว $1,235.5 ล้าน) และ 2 ส.ค. 2026 = $1,527.9 ล้าน · TTM EBITDA ตามคำนิยามในหัวข้อผลประกอบการ · อัตราส่วนนี้ไม่ได้มาจากบริษัท คำนวณขึ้นเพื่อการเปรียบเทียบเท่านั้น
เนื่องจากไม่มีดอกเบี้ยจ่ายจากหนี้มีดอกเบี้ย บริษัทจึงมีรายได้ดอกเบี้ยจากเงินสดคงเหลือ บริษัทคาดว่ารายได้ดอกเบี้ย non-GAAP ของปีบัญชี 2026 จะอยู่ที่ราว $25 ล้าน (8-K Q2)
| ส่วนงาน | ยอดขาย Q2 ($ ล้าน) | สัดส่วน | Comp Q2 |
|---|---|---|---|
| Pottery Barn | 770.8 | 39.3% | +5.1% |
| West Elm | 496.3 | 25.3% | +6.4% |
| Pottery Barn Kids and Teen | 297.4 | 15.2% | +3.5% |
| Williams Sonoma | 268.8 | 13.7% | +7.6% |
| อื่น ๆ | 126.5 | 6.5% | n/a |
| รวม | 1,959.8 | 100% | +6.2% |
ช่องทาง FY2025: ออนไลน์ราว 65% และสาขาราว 35% ที่มา: 10-K Item 1A · สัดส่วนนี้คำนวณจากยอดขายไตรมาส 2 เพียงไตรมาสเดียว และไม่ได้เปิดเผยเป็นรายครึ่งปี
Pottery Barn และ West Elm รวมกันคิดเป็นราว 65% ของยอดขายไตรมาส 2 ส่วนแบรนด์ Williams Sonoma เติบโตเร็วที่สุดในรายการนี้ที่ +7.6% ขณะที่ Pottery Barn Kids and Teen โตช้าที่สุดที่ +3.5% บริษัทไม่ได้เปิดเผยการทำกำไรแยกตามแบรนด์ ดังนั้นการวิเคราะห์กำไรต่อแบรนด์จึงไม่สามารถทำได้จากข้อมูลสาธารณะ
| ปีบัญชี | DPS ที่ประกาศ ($) | EPS GAAP ($) | Payout ratio (GAAP) |
|---|---|---|---|
| FY2023 | 1.80 | n/a | n/a |
| FY2024 | 2.28 | 8.79 | 25.9% |
| FY2025 | 2.64 | 8.84 | 29.9% |
| FY2026E (อัตรา $0.76 ต่อไตรมาส × 4) | 3.04 | n/a | n/a |
ตัวเลข FY2023 และ FY2024 ในแหล่ง XBRL มีค่าทั้งก่อนและหลังการแตกพาร์ (เช่น FY2022 เป็น $3.12 และ $1.56) ตารางนี้ใช้ค่าที่ปรับหลังการแตกพาร์แล้วตามรายงานใน XBRL ปีที่มีรายการสองค่า · การแตกพาร์ 2:1 ประกาศ 13 มิ.ย. 2024 และซื้อขายแบบปรับแล้วตั้งแต่ 9 ก.ค. 2024 ที่มา: Business Wire · EPS ปีบัญชี 2024 และ 2025 ที่มา: 8-K FY2025
ปีบัญชี 2025 บริษัทเพิ่มปันผลรายไตรมาส 16% เป็น $0.66 ต่อหุ้น ในปีบัญชี 2026 ปันผลรายไตรมาสอยู่ที่ $0.76 สองไตรมาสแรกจ่ายแล้วรวม $1.52 (Business Wire) อัตราการจ่ายปันผลเทียบ EPS GAAP FY2025 อยู่ที่ราว 30%
| บริษัท | ราคา ($) | Market Cap ($B) | P/E TTM | Forward P/E | Div. Yield | Consensus |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Williams-Sonoma (WSM) | 250.16 | 29.46 | 25.63x | 25.22x | 1.22% | Buy (23) |
| RH (RH) | 112.99 | 2.14 | 19.95x | 17.27x | n/a | Hold (20) |
| Wayfair (W) | 107.28 | 14.69 | n/a | 31.79x | n/a | Buy (33) |
| Arhaus (ARHS) | 9.94 | 1.41 | 20.25x | 19.38x | 3.52% | Buy (15) |
| Ethan Allen (ETD) | 20.03 | 0.50 | 12.84x | 16.35x | 9.04% | n/a |
ไม่มีคู่แข่งที่มีขนาดใกล้เคียงกับ WSM ในกลุ่มนี้ RH, ARHS และ ETD เล็กกว่า 14 ถึง 60 เท่า และ W มีมูลค่าราวครึ่งหนึ่งของ WSM จึงใช้เปรียบเทียบเชิงบริบทเท่านั้น · P/E TTM ของ W แสดงเป็น n/a ในหน้า StockAnalysis และไม่ได้ตรวจสาเหตุ · Dividend Yield ของ ETD สูงมากเมื่อเทียบกับราคาหุ้น จึงควรตรวจสอบก่อนนำไปใช้
WSM ซื้อขายที่ P/E TTM 25.6x สูงกว่า RH (20.0x) ARHS (20.3x) และ ETD (12.8x) แต่ต่ำกว่า W ที่ Forward P/E 31.8x ค่าพรีเมียมเทียบกลุ่มนี้ขึ้นกับการเติบโตของกำไรที่ต้องต่อเนื่อง
P/E TTM ของ WSM ใช้ EPS GAAP TTM ประมาณ $9.75 ซึ่งรวมรายการคืนภาษี ยังไม่มี EPS non-GAAP เต็มปีของ FY2025 ในข้อมูลที่ตรวจ จึงไม่ได้คำนวณ P/E non-GAAP
| ตัวชี้วัด | ใหม่ (ส.ค. 2026) | เดิม (พ.ค. 2026) |
|---|---|---|
| การเติบโตของยอดขายสุทธิ | +4.7% ถึง +7.2% | +2.7% ถึง +6.7% |
| Comparable sales | +4.0% ถึง +6.5% | +2.0% ถึง +6.0% |
| Non-GAAP operating margin | 17.8% ถึง 18.2% | 17.5% ถึง 18.1% |
| รายได้ดอกเบี้ย non-GAAP | ~$25 ล้าน | n/a |
| อัตราภาษีที่มีผล non-GAAP | ~26% | n/a |
| EPS ปีบัญชี 2026 | ไม่ได้ให้ guidance | n/a |
ที่มา: 8-K Q2 2026 และ 8-K Q1 2026 · guidance ไม่รวมการคืนภาษีเพิ่มเติม และถือว่าภาษีนำเข้าที่มีอยู่ทั้งหมดยังคงอยู่ รวมถึงมาตรา 301 รอบใหม่ที่ประกาศ 23 ก.ค. 2026 · บริษัทไม่ได้ระบุผลกระทบภาษีเป็นตัวเลขสำหรับปีบัญชี 2026
| ตัวชี้วัด | ค่า | เทียบราคาปัจจุบัน |
|---|---|---|
| ราคาเป้าหมายสูงสุด (High) | $280 | +11.9% |
| ราคาเป้าหมายเฉลี่ย | $246.35 | −1.5% |
| ราคาเป้าหมายมัธยฐาน | $253.50 | +1.3% |
| ราคาเป้าหมายต่ำสุด (Low) | $151 | −39.6% |
| EPS FY2027 consensus (เฉลี่ย) | $9.51 (สูง $9.70 ต่ำ $9.37) | n/a |
ที่มา: StockAnalysis Forecast · ราคาเป้าหมายเป็นความเห็นของนักวิเคราะห์ที่รวบรวมโดย StockAnalysis ไม่ใช่ข้อเท็จจริงและไม่ใช่คำแนะนำของรายงานนี้ · หน้าอ้างอิงแสดง EPS FY2026 ที่ $8.84 ซึ่งตรงกับ EPS GAAP ของ FY2025 จึงไม่นำมาใช้
| ความเสี่ยง | รายละเอียด | สัญญาณที่ติดตามได้ |
|---|---|---|
| ภาษีและนโยบายการค้า | การเปลี่ยนแปลงภาษีนำเข้าเพิ่มต้นทุนสินค้าและทำให้การส่งมอบจากผู้ขายล่าช้า ไตรมาส 1 มีต้นทุนภาษีราว $60 ล้านบันทึกในสินค้าคงคลัง | Gross margin non-GAAP ที่ต่ำกว่า 45% อีกครั้ง หรือการปรับ guidance ลง |
| การพึ่งพาซัพพลายเออร์ต่างประเทศ | 81% ของการซื้อผลิตนอกสหรัฐฯ ซัพพลายเออร์อาจไม่ผ่านมาตรฐานคุณภาพหรือกฎหมาย และการหยุดชะงักของเส้นทางขนส่งผ่านคลองสุเอซ ช่องแคบฮอร์มุซ และคลองปานามา | ระยะเวลาการส่งมอบ สินค้าคงคลังที่เพิ่มเร็วกว่ายอดขาย หรือการเรียกคืนสินค้า |
| กำลังซื้อผู้บริโภคและตลาดที่อยู่อาศัย | สินค้าตกแต่งบ้านขึ้นกับการซื้อบ้านและการย้ายบ้าน ดอกเบี้ย และความเชื่อมั่นผู้บริโภค ซึ่งบริษัทเคยระบุว่าเป็นปัจจัยที่ลดความต้องการในอดีต | Comp ที่ติดลบในไตรมาสใด ๆ ที่ไม่ใช่ปีเปรียบเทียบที่ต่ำ |
| การแข่งขัน | ตลาดแข่งขันสูงจากผู้ค้าปลีกออนไลน์ ผู้ค้าลดราคา และผู้เข้าใหม่ อาจกดดันยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้น | Full-price selling ที่ลดลง หรือ markdown ที่เพิ่มขึ้น |
| พึ่งพาช่องทางออนไลน์ | ออนไลน์คิดเป็นราว 65% ของยอดขาย ทำให้ต้องพึ่งแพลตฟอร์มดิจิทัล กฎหมายความเป็นส่วนตัว และประสิทธิภาพของโฆษณาดิจิทัล | ค่าโฆษณาต่อยอดขาย (customer acquisition cost) ที่เพิ่มขึ้น |
| ความปลอดภัยไซเบอร์และข้อมูลลูกค้า | ความเสี่ยงจากการฉ้อโกงบัตรเครดิต การขโมยข้อมูลตัวตน และการหยุดชะงักของธุรกิจ | การรายงานเหตุการณ์ข้อมูลรั่วไหลหรือการหยุดชะงักของเว็บไซต์ |
| แรงงานและสัญญาเช่า | การแข่งขันหาพนักงาน ต้นทุนค่าจ้างและสุขภาพที่เพิ่มขึ้น คดีแรงงานในแคลิฟอร์เนีย และการเจรจาสัญญาเช่าสาขาที่ใช้เวลานาน | ต้นทุนค่าพนักงานที่โตเร็วกว่ายอดขาย หรือการปิดสาขาเพิ่มขึ้น |
ที่มา: 10-K Item 1A · ส่วนความปลอดภัยไซเบอร์ของ Item 1A ไม่ได้อ่านจนจบในการดึงข้อมูลนี้ จึงสรุปเฉพาะหัวข้อที่เห็นได้ · ระดับความรุนแรงและความน่าจะเป็นไม่ได้ให้จากบริษัท ตารางนี้เป็นการจัดกลุ่มเพื่อการติดตามเท่านั้น
| สถานการณ์ | EPS ที่ใช้ | P/E ที่ใช้ | ราคาที่ได้ ($) | เทียบราคาปัจจุบัน |
|---|---|---|---|---|
| Bear (สมมติฐานรายงาน) | 9.51 | 18x | 171.2 | −31.6% |
| Base (P/E ใกล้ปัจจุบัน) | 9.51 | 25x | 237.8 | −5.0% |
| Bull (ราคาเป้าสูงสุด) | 9.51 | 29x | 275.8 | +10.2% |
EPS $9.51 คือ FY2027 consensus เฉลี่ยจาก StockAnalysis ซึ่งไม่ได้เป็นค่า non-GAAP ที่บริษัทให้ไว้โดยตรง · Bull ใช้ P/E 29x เพื่อให้ได้ราคาใกล้ street high $280 ที่ $275.8 · Base P/E 25x ใกล้ระดับ Forward P/E ปัจจุบันของหุ้น · ราคาที่คำนวณไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
| EPS \ P/E | 18x | 22x | 25x | 29x |
|---|---|---|---|---|
| $8.84 (EPS GAAP FY2025) | 159.1 | 194.5 | 221.0 | 256.4 |
| $9.51 (consensus FY2027) | 171.2 | 209.2 | 237.8 | 275.8 |
| $10.50 (สมมติฐานการเติบโต) | 189.0 | 231.0 | 262.5 | 304.5 |
ราคาปัจจุบัน $250.16 ตรงกับ 26.3x ของ EPS FY2027 consensus $9.51 หรือประมาณ 25.6x ของ EPS GAAP TTM $9.75 · ค่า $10.50 เป็นสมมติฐานที่ไม่ได้มาจากนักวิเคราะห์ ใช้เพื่อแสดงความอ่อนไหวเท่านั้น
| บริษัท (House) | คำแนะนำ | ราคาเป้าหมาย ($) | วันที่ |
|---|---|---|---|
| Goldman Sachs | Buy | 279 | 15 ก.ย. 2026 |
| Bank of America Securities | Buy | 263 | 9 ต.ค. 2026 |
| RBC Capital | Buy | 260 | 1 ต.ค. 2026 |
| J.P. Morgan | Hold | 255 | 2 ก.ย. 2026 |
| Argus Research | Buy | 250 (จาก 230) | 2 ก.ย. 2026 |
StockAnalysis แสดงเพียงห้าบริษัทนี้ในหน้าที่ตรวจ นักวิเคราะห์อีกราว 18 รายไม่ได้ระบุชื่อในหน้าดังกล่าว รายการนี้เป็นการรายงานความเห็นของแต่ละบริษัท ไม่ใช่การประเมินของรายงานนี้
รายงานนี้จัดทำจากข้อมูลสาธารณะ ณ วันที่ 18 ต.ค. 2026 ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ การประมาณราคาเป็นสมมติฐานที่ผู้อ่านสามารถปรับเองได้ตามความเห็นของตน