Truist รายงานกำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญ $1,519M ใน 2Q26 เพิ่มขึ้น 28.7% YoY หรือ EPS ปรับลด $1.23 เพิ่มขึ้น 37% ปัจจัยหลักมาจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่โตถึง 17.4% โดยเฉพาะธุรกิจการลงทุนและการค้าหลักทรัพย์ ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิโตเพียง 0.9% และ NIM อ่อนลงเป็น 2.98% ค่าสำรองความเสียหายด้านเครดิตลดลง 19.1% เป็น $395M ช่วยให้กำไรโตเร็วกว่ารายได้ ตัวเลขคุณภาพสินเชื่อยังอยู่ในระดับต่ำ (NCO 0.50%) แต่ NPL ratio เพิ่มจาก 0.39% เป็น 0.51% ใน 1 ปี ส่วนหนึ่งจากการปรับเกณฑ์ nonaccrual โดยเฉพาะสินเชื่อ indirect auto
ราคาหุ้นปิดที่ $45.57 (14 ต.ค. 2026) ต่ำกว่าราคาต่ำสุดของ 2Q26 ที่ $45.83 และห่างจากราคาสูงสุดของ 1Q26 ที่ $56.20 ราว 19% ตัวคูณ P/E TTM 10.5x และ P/BV 0.95x ต่ำกว่ากลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ในรายงานนี้ (P/BV 1.23x–1.48x) ส่วนหนึ่งเพราะสัดส่วนของ goodwill และสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในมูลค่าตามบัญชีสูง ราคาต่อ tangible book value อยู่ที่ 1.36x
รายละเอียดทั้งหมดอยู่ในหัวข้อปัจจัยเสี่ยง
หมายเหตุ: ราคาเป้าหมายกรณีฐานและเชิงลบคำนวณจากตัวคูณสมมติฐานคูณกับ TBVPS ที่บริษัทรายงานใน ER 2Q26 ตัวคูณเป็นความเห็นของรายงานนี้ ไม่ใช่ตัวเลขจากแหล่งข้อมูล ค่าเป้าหมายเฉลี่ย $54.03 เป็นของนักวิเคราะห์ที่ stockanalysis.com รวบรวม ดูรายละเอียดในหัวข้อมุมมองนักลงทุน
หมายเหตุ: stockanalysis.com ให้ P/TBV 1.38x และหุ้นออก 1.22B ตัวเลข P/TBV ในรายงานนี้คำนวณจาก TBVPS $33.40 ที่บริษัทรายงานใน ER 2Q26 จึงต่างเล็กน้อย ราคาเป็นราคาปิด 14 ต.ค. 2026 ไม่ใช่ราคาวันจัดทำรายงาน (15 ต.ค. 2026) ตลาดเปิดแล้วในวันนี้ ราคาล่าสุดจึงอาจเปลี่ยน
| รายการ | ข้อมูล |
|---|---|
| Exchange | NYSE (Ticker: TFC) |
| Sector / Industry | Finance / Major Banks |
| สำนักงานใหญ่ | Charlotte, North Carolina, USA (ตาม About Truist ใน ER 2Q26) |
| CEO / Chairman | Mike Lyons เป็น CEO ตามข้อมูลประกาศ 3Q26 call (18 ก.ย. 2026) · Bill Rogers เป็น Chairman และ CEO ณ งบ 2Q26 |
| CFO | Mike Maguire (ตามประกาศการประชุม 3Q26) |
| พนักงาน (FTE เฉลี่ยไตรมาส) | 37,849 คน ณ 2Q26 (ตาม Mortgage/Additional Information ใน Quarterly Performance Summary) |
| สาขาและ ATM | 1,927 banking offices · 2,820 ATM ณ 2Q26 |
| Fiscal Year End | 31 ธันวาคม |
| ดัชนีสำคัญที่สังกัด | S&P 500 |
| งบการเงินล่าสุด | 2Q2026 (สิ้นสุด 30 มิ.ย. 2026) เผยแพร่ 17 ก.ค. 2026 |
| ประกาศผลประกอบการถัดไป | 3Q2026 ก่อนตลาดเปิด 16 ต.ค. 2026 · call เวลา 08:00 ET |
ที่มา: ER 2Q26, 10-K 2025, Finviz — 3Q26 call details และ stockanalysis.com · จำนวนพนักงานที่ 10-K 2025 ไม่ได้ดึงในรอบนี้ ใช้ค่า FTE ของ 2Q26 แทน
Truist Financial เป็นธนาคารพาณิชย์ครบวงจรของสหรัฐฯ ที่บริษัทระบุว่าเป็นหนึ่งใน top-10 ของประเทศ ด้วยสินทรัพย์รวม $556.0bn ณ 30 มิ.ย. 2026 ธุรกิจหลักคือการรับเงินฝากและปล่อยสินเชื่อให้ลูกค้ารายย่อย ธุรกิจขนาดเล็ก ธุรกิจขนาดกลางถึงใหญ่ และสถาบัน พร้อมด้วยรายได้ค่าธรรมเนียมจากบริการความมั่งคั่ง การรับชำระเงิน การค้าหลักทรัพย์และธนาคารลงทุน และสินเชื่อเฉพาะด้าน
รายได้ 2Q26 มาจากดอกเบี้ยสุทธิ $3,621M หรือ 69% และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย $1,644M หรือ 31% (ER 2Q26) สัดส่วนนี้เปลี่ยนไปจากอดีตที่ดอกเบี้ยเป็นสัดส่วนสูงกว่า เพราะธุรกิจที่มิใช่ดอกเบี้ยโตเร็วกว่าในปีนี้
ที่มา: ER 2Q26 (Segment Financial Performance, หน้า 8 ของ Quarterly Performance Summary) · รายได้ของส่วนงาน = Segment NII + Noninterest income ตามตาราง คำนวณเอง · CSBB = Consumer and Small Business Banking, WB = Wholesale Banking · ค่าตัวเลขของ Other, Treasury and Corporate ติดลบ จึงไม่รวมในกราฟสัดส่วน · ชื่อหน่วยธุรกิจย่อยอื่นนอกเหนือจากส่วนงาน (เช่น Truist Bank ซึ่งเป็นธนาคารหลักที่จดทะเบียนใน North Carolina ตาม Item 1 ของ 10-K) ยังไม่ได้ยืนยันทั้งหมดในรอบนี้
Consumer and Small Business Banking (CSBB) — รายได้ 2Q26 $3,134M (+10.2% YoY) กำไรสุทธิ $835M (+45.5%) เป็นส่วนงานที่กำไรเพิ่มเร็วที่สุดในไตรมาสนี้ ให้บริการเงินฝาก สินเชื่อบ้าน สินเชื่อรถยนต์ผ่านดีลเลอร์ (indirect auto) บัตรเครดิต และบริการธุรกิจขนาดเล็กผ่านสาขาและดิจิทัล ค่าใช้จ่ายโดยตรงของส่วนงาน $788M และได้รับ NII จากการระดมเงินฝากภายในกลุ่มบริษัทมูลค่า $980M (ER 2Q26 หน้า 8)
Wholesale Banking (WB) — รายได้ 2Q26 $2,689M (+7.3% YoY) กำไรสุทธิ $960M (+11.5%) ครอบคลุมสินเชื่อเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม (C&I) ที่ $168.8bn ของสินเชื่อเฉลี่ย สินเชื่ออสังหาฯ เชิงพาณิชย์ (CRE) บริการเงินฝากและการรับชำระเงินของธุรกิจ และรายได้จากธนาคารลงทุนและการค้าหลักทรัพย์ที่เพิ่มจาก $205M เป็น $352M YoY (ER 2Q26)
Other, Treasury and Corporate (OTC) — รายได้ติดลบ $(558)M จาก NII ส่วนกลางที่รับภาระค่าใช้จ่ายการระดมทุนและการบริหารสภาพคล่อง ส่วนงานนี้ขาดทุน $(242)M ใน 2Q26 เพิ่มจาก $(195)M ใน 2Q25 โดยรวมค่าใช้จ่ายส่วนกลางบุคลากรและเทคโนโลยี
| รายการ | ยอดเฉลี่ย 2Q26 | สัดส่วนต่อสินเชื่อ HFI | เปลี่ยนแปลง QoQ |
|---|---|---|---|
| Commercial and industrial | 168,817 | 51.3% | +1.3% QoQ |
| CRE และ Commercial construction | 32,393 | 9.8% | +3.2% QoQ (CRE) |
| Residential mortgage + Home equity | 65,998 | 20.0% | −0.2% QoQ |
| Indirect auto | 24,430 | 7.4% | −3.6% QoQ |
| Other consumer + Credit card | 37,524 | 11.4% | +1.9% QoQ (Other consumer) |
| สินเชื่อ HFI รวม | 329,162 | 100% | +0.7% QoQ |
| เงินฝากเฉลี่ยรวม | 404,869 | — | +1.5% QoQ (+1.1% YoY) |
| เงินฝากไม่มีดอกเบี้ย (NIB) เฉลี่ย | 103,620 | 25.6% ของเงินฝาก | +0.2% QoQ |
ที่มา: ER 2Q26 (Average Loans and Leases, Average Deposits) · สัดส่วนและการรวมกลุ่มเป็นการคำนวณของรายงานนี้ CRE รวมกับ Commercial construction เพื่อให้ตรงกับกลุ่มเชิงพาณิชย์ ตัวเลข YoY ไม่ได้แสดงทุกแถวในตาราง จึงใช้ QoQ แทนในบางแถว
Truist ขายส่วนได้เสียที่เหลือใน Truist Insurance Holdings (TIH) ให้กลุ่มนักลงทุน Stone Point Capital, Clayton, Dubilier & Rice และ Mubadala เสร็จสิ้นเมื่อ 6 พ.ค. 2024 มูลค่ากิจการ $15.5bn ตามที่รายงานสื่อ งบ 2024 จึงแสดงกำไรจากธุรกิจนี้เป็น discontinued operations $4,885M (10-K 2025, งบกำไรขาดทุน หน้า 95) (Insurance Business) หลังขายแล้วรายได้ค่าธรรมเนียมถูกเน้นที่ความมั่งคั่ง (wealth management income $375M ใน 2Q26) และธนาคารลงทุนและการค้าหลักทรัพย์ ซึ่งผันผวนมากกว่า
ตาม 10-Q 2Q26 บริษัทหยุดปล่อยสินเชื่อ marine และ recreational vehicle (RV) และลดการปล่อยสินเชื่อ prime และ non-prime auto อย่างมีนัยสำคัญ โดยระบุว่าเป็นพอร์ตที่ไม่ใช่กลยุทธ์หลักและให้ผลตอบแทนต่ำ ผลที่ตามมาคือยอดสินเชื่อใหม่ลดลงซึ่งอาจกดรายได้ดอกเบี้ยในระยะกลาง ขณะที่แนวโน้มด้าน NCO ของพอร์ตผู้บริโภคควรดีขึ้นในระยะยาว แหล่งข่าวรอง TIKR ประเมินว่าการลดลงราว 40% ของยอดปล่อยปี 2025 ในพอร์ตเหล่านี้ ยังไม่ได้ยืนยันจากเอกสารของบริษัท (10-Q 2Q26) (TIKR)
| รายการ | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|
| รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII, GAAP) | 14,524 | 14,091 | 14,423 |
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (รายงาน) | 5,498 | (813) | 5,896 |
| ขาดทุนจากการปรับพอร์ตหลักทรัพย์ (Securities losses) | — | (6,651) | (19) |
| รายได้รวม (รายงาน) | 20,022 | 13,278 | 20,319 |
| รายได้รวม (ปรับแล้ว ไม่รวม Securities losses) | 20,022 | 19,929 | 20,338 |
| ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย (รายงาน) | 18,678 | 12,009 | 12,076 |
| Goodwill impairment | 6,078 | — | — |
| PPNR (ปรับแล้ว: รายได้ปรับ − ค่าใช้จ่ายไม่รวม Goodwill) | 7,422 | 7,920 | 8,262 |
| สำรองผลขาดทุนด้านเครดิต | 2,109 | 1,870 | 1,894 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษี (รายงาน) | (765) | (601) | 6,349 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษี (ปรับแล้ว) | 5,313 | 6,050 | 6,368 |
| กำไรจากการดำเนินงานต่อเนื่อง (Continuing operations) | (1,503) | (45) | 5,307 |
| กำไรจาก discontinued operations (TIH) | 456 | 4,885 | — |
| กำไรสุทธิ (Net income / loss) | (1,047) | 4,840 | 5,307 |
| กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญ | (1,452) | 4,469 | 4,974 |
| Diluted EPS รวม ($) | (1.09) | 3.36 | 3.82 |
| Diluted EPS จากการดำเนินงานต่อเนื่อง ($) | (1.40) | (0.30) | 3.82 |
| Efficiency Ratio (คำนวณเอง, ปรับแล้ว %) | 62.9 | 60.3 | 59.4 |
ที่มา: 10-K 2025 (Consolidated Statements of Income, หน้า 95) · PPNR ไม่ใช่ตัวเลขที่บริษัทรายงาน คำนวณเองเพื่อใช้แทนช่อง EBITDA ในกราฟ · ปรับแล้วหมายถึงตัด Goodwill impairment ปี 2023 ($6,078M) และ Securities losses ปี 2024 ($6,651M) ออกจากค่าใช้จ่ายหรือรายได้ตามที่เกี่ยวข้อง · ภาษีของรายการปรับแล้วไม่ได้คำนวณ จึงแสดงเฉพาะกำไรก่อนภาษี · Efficiency ปรับแล้วปี 2023 ไม่รวม Goodwill
ที่มา: 10-K 2025 (หน้า 95) · legend ใช้คำว่า EBITDA แต่ค่าที่แสดงคือ PPNR ปรับแล้วตามนิยามข้างต้น · กำไรสุทธิในกราฟเป็นกำไรจาก continuing operations เพื่อให้เทียบกันได้ระหว่างปี ไม่รวม TIH ที่ขายแล้ว
ที่มา: 10-K 2025 (หน้า 95) · PPNR Margin = PPNR ปรับแล้ว ÷ รายได้รวมปรับแล้ว · Net Margin = กำไรจากการดำเนินงานต่อเนื่อง ÷ รายได้รวม (รายงาน) คำนวณเองทั้งสอง
ปี 2023 มี goodwill impairment $6,078M ทำให้ขาดทุนสุทธิ $(1,047)M ปี 2024 มีขาดทุนจากการปรับพอร์ตหลักทรัพย์ $6,651M ในรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ทำให้รายได้รวมรายงานลดเหลือ $13,278M ทั้งสองรายการไม่ใช่ผลการดำเนินงานปกติ ตารางปรับแล้วแยกออกให้เห็น ปี 2024 กำไรสุทธิรายงาน $4,840M ส่วนใหญ่มาจาก discontinued operations ($4,885M) ไม่ใช่การดำเนินงานหลัก (10-K 2025 หน้า 95)
| รายการ | 2Q25 | 1Q26 | 2Q26 | YoY (2Q26) |
|---|---|---|---|---|
| รายได้รวม (GAAP) | 4,987 | 5,152 | 5,265 | +5.6% |
| NII (GAAP) | 3,587 | 3,599 | 3,621 | +0.9% |
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย | 1,400 | 1,553 | 1,644 | +17.4% |
| ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย | 2,986 | 2,983 | 3,055 | +2.3% |
| สำรองผลขาดทุนด้านเครดิต | 488 | 479 | 395 | −19.1% |
| กำไรสุทธิ | 1,240 | 1,481 | 1,553 | +25.2% |
| กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญ | 1,180 | 1,377 | 1,519 | +28.7% |
| กำไรต่อหุ้นปรับลด ($) | 0.90 | 1.09 | 1.23 | +36.7% |
| ROTCE (%) | 12.3 | 13.8 | 15.4 | +3.1 pp |
| NIM − TE (%) | 3.02 | 3.02 | 2.98 | −4 bp |
| Efficiency Ratio (%) | 59.9 | 57.9 | 58.0 | −1.9 pp |
| NCO ratio (annualized, %) | 0.51 | 0.61 | 0.50 | −1 bp |
ที่มา: ER 2Q26 · ตัวเลขเปลี่ยนแปลง YoY คำนวณจากค่าในตาราง ROTCE, NIM และ Efficiency เป็นค่าที่บริษัทรายงานใน Financial Highlights ไม่ใช่คำนวณเอง
| รายการ | 1H2025 | 1H2026 | YoY |
|---|---|---|---|
| รายได้รวม (GAAP) | 9,886 | 10,417 | +5.4% |
| NII (GAAP) | 7,094 | 7,220 | +1.8% |
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย | 2,792 | 3,197 | +14.5% |
| ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ย | 5,892 | 6,038 | +2.5% |
| สำรองผลขาดทุนด้านเครดิต | 946 | 874 | −7.6% |
| กำไรก่อนภาษี | 3,048 | 3,505 | +15.0% |
| กำไรสุทธิ | 2,501 | 3,034 | +21.3% |
| กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญ | 2,337 | 2,896 | +23.9% |
| Diluted EPS ($) | 1.78 | 2.31 | +29.8% |
ที่มา: ER 2Q26 (Consolidated Statements of Income, Year-to-Date) · ROE, ROTCE และ Efficiency ครึ่งปีไม่ได้แสดงในตาราง YTD ของ ER จึงไม่รายงาน
ใน 1H2026 รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยโต 14.5% ขณะที่ค่าใช้จ่ายโต 2.5% และค่าสำรองลดลง 7.6% ทำให้กำไรก่อนภาษีโต 15.0% ตัวเลขนี้ได้ประโยชน์จากรายได้ตลาดทุนที่ผันผวนขึ้นในไตรมาสที่ 2 จึงควรติดตามว่า 3Q26 ยังรักษาระดับได้หรือไม่ (ER 2Q26)
| รายการ | 31 ธ.ค. 2024 | 31 ธ.ค. 2025 | 30 มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|
| สินทรัพย์รวม | 531,176 | 547,538 | 556,023 |
| หนี้สินรวม | 467,497 | 482,349 | 491,928 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม | 63,679 | 65,189 | 64,095 |
| เงินฝากรวม | 390,524 | 400,398 | 409,379 |
| เงินฝากไม่มีดอกเบี้ย | 107,451 | 105,092 | 104,341 |
| เงินฝากที่มีดอกเบี้ย (30 มิ.ย. 2026 คำนวณจากเงินฝากรวมลบ NIB) | 283,073 | 295,306 | 305,038 |
| เงินกู้ระยะสั้น (Short-term borrowings) | 29,205 | 27,839 | 26,885 |
| เงินกู้ระยะยาว (Long-term debt) | 34,956 | 41,963 | 42,976 |
| สินเชื่อ HFI (Loans and leases) | 306,383 | 328,595 | 329,796 |
| เงินสดและเงินฝากธนาคาร (Cash + Interest-bearing deposits with banks) | 39,768 | 36,377 | 39,288 |
| Goodwill | 17,125 | 17,125 | 17,125 |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น (BVPS, $) | 43.90 (คำนวณเอง) | 47.74 | 48.04 |
| มูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้น (TBVPS, $) | n/a | 33.48 | 33.40 |
ที่มา: 10-K 2025 Consolidated Balance Sheets (หน้า 94) และ ER 2Q26 Consolidated Ending Balance Sheets · BVPS 2024 คำนวณจากส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (หักหุ้นบุริมสิทธิ $5,907M) ÷ หุ้นสามัญ 1,315.9M หุ้น · TBVPS 2024 ไม่ได้ดึงจากแหล่งหลัก จึงระบุ n/a · เงินฝากที่มีดอกเบี้ย 30 มิ.ย. 2026 คำนวณเอง
ที่มา: 10-K 2025 (หน้า 94) และ ER 2Q26 · สินทรัพย์เท่ากับหนี้สินบวกส่วนของผู้ถือหุ้นรวมในทุกงวด
Goodwill $17.1bn คิดเป็น 26.7% ของส่วนของผู้ถือหุ้นรวม ณ 30 มิ.ย. 2026 (คำนวณเอง) BVPS $48.04 สูงกว่า TBVPS $33.40 ราว 44% (หรือ TBVPS ต่ำกว่า BVPS 30.5%) ตัวคูณ P/BV ของหุ้นจึงดูถูกกว่า P/TBV มาก และการเปรียบเทียบกับเพื่อนควรดูทั้งสองตัวคูณ
| รายการ | 2Q25 | 4Q25 | 1Q26 | 2Q26 (Preliminary) |
|---|---|---|---|---|
| CET1 Ratio | 11.0 | 10.8 | 10.8 | 10.9 |
| Tier 1 Capital Ratio | 12.3 | 11.9 | 11.9 | 12.2 |
| Total Capital Ratio | 14.3 | 13.8 | 13.7 | 14.0 |
| Leverage Ratio | 10.2 | 10.0 | 9.9 | 9.8 |
| Supplementary Leverage Ratio (SLR) | 8.5 | 8.3 | 8.3 | 8.2 |
| Liquidity Coverage Ratio (LCR, ค่าเฉลี่ยไตรมาส) | 110 | 111 | 110 | 113 |
| Risk-weighted assets ($B) | 434.6 | 443.3 | 440.3 | 434.8 |
| Common equity tier 1 ($B) | 47.7 | 48.0 | 47.7 | 47.5 |
ที่มา: ER 2Q26 (Financial Highlights หน้า 1 และ Capital Information หน้า 9) · CET1 ไตรมาส 2Q26 เป็นค่าเบื้องต้น (preliminary) · ค่า FY2024 ของอัตราส่วนเงินกองทุนไม่ได้ดึงในรอบนี้ จึงไม่แสดง
| รายการ | 31 ธ.ค. 2024 | 31 ธ.ค. 2025 | 30 มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|
| หนี้สินที่มีดอกเบี้ย (IB deposits + ST borrowings + LTD) | 347,234 | 365,108 | 374,899 |
| หักเงินสดและเงินฝากธนาคารที่มีดอกเบี้ย | (39,768) | (36,377) | (39,288) |
| หนี้สินที่มีดอกเบี้ย ÷ ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม (เท่า) | 5.45 | 5.60 | 5.85 |
| หลังหักเงินสด ÷ ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม (เท่า) | 4.83 | 5.04 | 5.24 |
ที่มา: 10-K 2025 (หน้า 94) และ ER 2Q26 · นิยามคำนวณเองตามรายงานนี้ ไม่ใช่ตัวเลขที่บริษัทรายงาน · ไม่รวมเงินฝากไม่มีดอกเบี้ย
CET1 ลดจาก 11.0% (2Q25) เหลือ 10.8% (1Q26) และ 10.9% (2Q26) ขณะที่ 2Q26 ใช้ทุนซื้อหุ้นคืน $1.2bn และ total payout 121% ของกำไรไตรมาส ช่วงนี้ทุนส่วนเกินลดลงเทียบกับระดับ 2Q25 ตัวเลขการเติบโตของ RWA ที่ลดลงช่วยรักษา CET1 ไว้ ควรติดตามว่าบริษัทจะปรับแผนซื้อหุ้นคืนหรือไม่หาก CET1 ต่ำกว่า 10.5% (ER 2Q26 หน้า 5)
| ส่วนงาน | รายได้ 2Q26 | รายได้ 2Q25 | YoY รายได้ | กำไรสุทธิ 2Q26 | กำไรสุทธิ 2Q25 | YoY กำไร |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Consumer and Small Business Banking | 3,134 | 2,843 | +10.2% | 835 | 574 | +45.5% |
| Wholesale Banking | 2,689 | 2,507 | +7.3% | 960 | 861 | +11.5% |
| Other, Treasury and Corporate | (558) | (363) | ขาดทุนเพิ่ม | (242) | (195) | ขาดทุนเพิ่ม |
| รวมทั้งบริษัท | 5,265 | 4,987 | +5.6% | 1,553 | 1,240 | +25.2% |
ที่มา: ER 2Q26 (Segment Financial Performance – Preliminary) · รายได้ส่วนงาน = Segment NII + Noninterest income · ผลรวมรายได้และกำไรของส่วนงานเท่ากับรวมทั้งบริษัท · ตัวเลขเป็นเบื้องต้นตามที่บริษัทระบุ
ที่มา: ER 2Q26 · กราฟไม่รวม Other, Treasury and Corporate เพราะรายได้ติดลบ $(558)M ไม่สามารถแสดงใน donut ได้
CSBB ให้กำไรสุทธิ $835M คิดเป็นราว 46% ของกำไรส่วนงานปกติรวม (CSBB + WB = $1,795M, คำนวณเอง) ทั้งที่ 2Q25 สัดส่วนนี้ราว 40% การเพิ่มขึ้นมาจากรายได้ NII ภายในกลุ่มที่สูงขึ้นและค่าสำรองที่ลดลง ซึ่งตรงกับการเติบโตของเงินฝาก interest checking +2.9% QoQ และ time deposits +4.9% QoQ อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายโดยตรงของ CSBB โตเร็ว (+3.8% YoY) ควรติดตามว่าการเติบโตของกำไรจะยืนได้หรือไม่
| งวด | DPS ($) | เปลี่ยนแปลง YoY | หมายเหตุ |
|---|---|---|---|
| FY2023 | 2.08 | — | คำนวณเอง: เงินปันผลหุ้นสามัญประกาศ $2,770M ÷ จำนวนหุ้นเฉลี่ย 1,332M หุ้น (ไม่ได้อ่านค่า DPS โดยตรง) |
| FY2024 | 2.08 | 0.0% | ARS 2025 ระบุประกาศ $2.08 ต่อหุ้น ทั้งปี 2024 และ 2025 |
| FY2025 | 2.08 | 0.0% | $0.52 ต่อไตรมาส ค่าเท่าเดิมตั้งแต่ปี 2024 (ARS 2025) |
| 1H2026 | 1.04 | 0.0% (ไตรมาสละ $0.52) | 1Q26 $0.52 + 2Q26 $0.52 (ER 2Q26) |
| 2026E | 2.08 | 0.0% (สมมติ) | สมมติ 4 ไตรมาสที่ $0.52 ยังไม่มีการประกาศการเพิ่มเงินปันผลในรอบนี้ |
ที่มา: ER 2Q26 · ARS 2025 · 10-K 2025 · ค่า DPS FY2023 เป็นค่าคำนวณเอง ไม่ได้อ่านจากเอกสารโดยตรง จึงระบุไว้ในหมายเหตุ
ที่มา: ER 2Q26 · ค่า 2026E เป็นสมมติฐานของรายงานนี้ คือ $0.52 × 4 ไตรมาส
| ธนาคาร | ราคา ($) | Market cap ($B) | P/E TTM | P/BV | Dividend yield (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| TFC (รายงานนี้) | 45.57 | 55.66 | 10.48 | 0.95 | 4.56 |
| USB | 56.26 | 87.66 | 11.23 | 1.45 | 3.84 |
| PNC | 215.80 | 86.09 | 11.88 | 1.48 | 3.71 |
| FITB | 49.64 | 45.02 | 17.43 | 1.39 | 3.38 |
| MTB | 216.05 | 31.20 | 11.41 | 1.23 | 2.78 |
ที่มา: TFC · USB · PNC · FITB · MTB · ข้อมูล P/E และ P/BV มาจากหน้า statistics ของแต่ละราย ไม่ได้คำนวณเอง · ตัวเลข P/E ของ FITB สูงผิดปกติเมื่อเทียบกลุ่ม ควรตรวจสอบกับงบเพิ่มเติมก่อนใช้ตัดสินใจ
ที่มา: stockanalysis.com statistics ทุกราย ราคาปิด 14 ต.ค. 2026 · USB และ PNC มีขนาดใกล้เคียง TFC มากที่สุด ส่วน FITB และ MTB เป็นกลุ่มที่เล็กกว่า
TFC มี P/BV 0.95x ต่ำกว่า MTB (1.23x), FITB (1.39x), USB (1.45x) และ PNC (1.48x) ส่วนหนึ่งเป็นผลจาก goodwill และสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่สูงกว่า P/E 10.5x ต่ำที่สุดในกลุ่มนี้ การเปรียบเทียบ P/TBV ของเพื่อนยังไม่ได้ดึงในรอบนี้ จึงยังไม่สรุปว่าส่วนลดมีเหตุผลเชิงพื้นฐานเพียงใด เมื่อดู ROTCE ของ TFC 15.4% ใน 2Q26 เทียบกับระดับที่เพื่อนรายงานจะช่วยตัดสินได้
| รายการ | แนวทาง | หมายเหตุ |
|---|---|---|
| รายได้รวม FY2026 (การเติบโต YoY) | +3.5% ถึง +4% | ปรับลดจาก +4% ถึง +5% ที่ประกาศในการประชุม 4Q25 (TechLeap) (MarketBeat Q2 2026) |
| NII FY2026 (การเติบโต YoY) | เดิม +3% ถึง +4% · ปรับเป็น +1% ถึง +2% (แหล่งรอง) | เดิมจากการประชุม 4Q25 (TechLeap) · การปรับใหม่จากข่าวการประชุม 2Q26 (TIKR) |
| รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย FY2026 (การเติบโต YoY) | ~+10% | ปรับขึ้นจากการประชุม 2Q26 ตามสรุปข่าว (MarketBeat Q2 2026) |
| ROTCE FY2026 (เป้า) | 14% | เป้า 14% ใน 2026 และ 15% ในปี 2027 จากการประชุม 4Q25 (TechLeap) ผลจริง 2Q26 อยู่ที่ 15.4% |
| Consensus EPS 3Q2026 | $1.07 ถึง $1.13 | สองแหล่ง Benzinga ระบุไม่ตรงกัน (Benzinga) · EPS 3Q25 $1.04 (ปีก่อน) |
| Dividend per share | $0.52 ต่อไตรมาส | ประกาศล่าสุดใน 2Q26 (ER 2Q26) |
ที่มา: ตัวเลขแนวทางมาจากสรุปการประชุมนักลงทุนที่เผยแพร่ทางสื่อ ไม่ได้อ่านจากสไลด์หรือ transcript ของบริษัทโดยตรง จึงเป็นแหล่งรองระดับ 4 ตามนโยบายแหล่งข้อมูลของรายงาน · ตัวเลขที่บริษัทรายงานจริงใน ER 2Q26 ใช้เป็นฐานทุกที่ · ก่อนตัดสินใจควรเทียบกับ Q2 2026 earnings call transcript ที่ ir.truist.com
| หมวดความเสี่ยง (10-K Item 1A) | ตัวชี้วัดล่าสุด (2Q26 เว้นแต่ระบุ) | เกณฑ์เตือนที่รายงานนี้กำหนด | ระดับ |
|---|---|---|---|
| Market Risks: อัตราดอกเบี้ยและ NII | NIM-TE 2.98% เทียบ 3.02% ใน 2Q25 · NII +0.9% YoY · ต้นทุนหนี้ระยะสั้น 3.97% เพิ่ม 19bp QoQ | NIM ต่ำกว่า 2.90% | สูง |
| Market Risks: AOCI และพอร์ตหลักทรัพย์ | AOCI $(6,716)M ณ 30 มิ.ย. 2026 เทียบ $(5,769)M ณ 31 ธ.ค. 2025 · AFS ที่ fair value $67.7bn | AOCI ขาดทุนเพิ่มต่อเนื่องสองไตรมาส | กลาง |
| Credit Risks: ความเพียงพอของค่าเผื่อ (allowance) | NCO รวม 0.50% · NCO บัตรเครดิต 4.97% · NCO indirect auto 1.73% · ALLL 1.51% ของสินเชื่อ | NCO รวมสูงกว่า 0.60% หรือ ALLL ต่ำกว่า 1.50% | สูง |
| Credit Risks: สินเชื่อไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) | NPL ratio 0.51% เทียบ 0.39% ใน 2Q25 (ส่วนหนึ่งจากเกณฑ์ nonaccrual ใหม่ 1 ม.ค. 2026) · nonaccrual indirect auto $569M เทียบ $240M | NPL ratio สูงกว่า 0.55% ต่อเนื่องสองไตรมาส | สูง |
| Liquidity Risks: การเข้าถึงเงินทุนระยะสั้น | LCR 113% · long-term debt $43.0bn เทียบ $35.0bn ณ 31 ธ.ค. 2024 (+23%) · IB debt/equity 5.85 เท่า | LCR ต่ำกว่า 110% | กลาง |
| Compliance, Regulatory and Legal: มาตรฐานเงินกองทุนและสภาพคล่อง | CET1 10.9% เทียบ 11.0% ใน 2Q25 · total payout 121% · Regulatory costs $61M เพิ่ม 10.9% YoY · legal accrual 4Q25 $130M (แหล่งรอง) | CET1 ต่ำกว่า 10.5% | กลาง |
| Technology and Data Risks: ความมั่นคงไซเบอร์และการลงทุนเทคโนโลยี | Software expense $239M (+3.5% YoY) · Professional fees และ outside processing $335M (+7.0% QoQ) | ค่า software โตเร็วกว่ารายได้สองไตรมาสติดกัน | กลาง |
| Operational Risks: ค่าใช้จ่ายและบุคลากร | ค่าบุคลากร $1,792M (+6.8% YoY) · FTE เฉลี่ย 37,849 คน · Efficiency 58.0% | Efficiency สูงกว่า 60% | กลาง |
| Strategic Risks: การซื้อขายกิจการและการปรับพอร์ต | ขายส่วนได้เสียใน TIH เสร็จ 6 พ.ค. 2024 · หยุดปล่อยสินเชื่อ marine/RV และลด prime/non-prime auto ใน 2Q26 (10-Q) · รายได้ IB & trading $352M | รายได้ IB & trading ต่ำกว่า $300M ต่อไตรมาส | กลาง |
| Estimates and Assumptions: Goodwill และการทดสอบด้อยค่า | Goodwill $17.1bn (26.7% ของส่วนของผู้ถือหุ้น) · เคยบันทึก goodwill impairment $6,078M ใน 2023 | ROTCE ต่ำกว่า 10% หรือราคาหุ้นต่ำกว่า TBVPS อย่างต่อเนื่อง | กลาง |
ที่มา: 10-K 2025 Item 1A (หมวดและหัวข้อหลักจาก summary ที่อ่านได้ ไม่ได้อ่านข้อความเต็มทุกหัวข้อ) · ER 2Q26 · 10-Q 2Q26 สำหรับ marine/RV · ระดับความเสี่ยงและเกณฑ์เตือนเป็นการประเมินของรายงานนี้ ไม่ใช่การจัดอันดับของบริษัท · legal accrual มาจากแหล่งรอง ควรตรวจกับ 10-K ก่อนอ้างอิง
สองประเด็นนี้ตรวจสอบได้เร็วที่สุดจากงบ 3Q26 ถ้า nonaccrual indirect auto ยังขยับขึ้น หรือ NCO บัตรเครดิตยังอยู่สูงกว่า 4.5% กำไรที่ปรับตัวดีขึ้นใน 2Q26 อาจไม่ยั่งยืน ขณะเดียวกัน total payout เกิน 100% ต่อเนื่องจะบีบ CET1 ให้ต่ำลงจากระดับ 10.9%
ที่มา: ตัวเลขอ้างอิงจากลิงก์ในหัวข้อ Executive Summary, Business Overview และ Capital · ความเห็นในแต่ละช่องเป็นการประเมินของรายงานนี้
ที่มา: ราคาปัจจุบันจาก stockanalysis.com และช่วงราคาไตรมาสจาก ER 2Q26 · Bull, Base และ Bear คำนวณจาก TBVPS $33.40 ด้วยตัวคูณสมมติฐาน ตำแหน่งบนแกนเป็นการแสดงผลตามสัดส่วนราคา · ช่วง 52 สัปดาห์ไม่ได้ยืนยันจากแหล่งหลัก จึงใช้ช่วงไตรมาสแทน
| ตัวชี้วัด | ค่าล่าสุด (2Q26) | เกณฑ์ที่รายงานนี้กำหนด |
|---|---|---|
| NIM-TE | 2.98% | ต่ำกว่า 2.90% ถือเป็นสัญญาณลบ |
| Net charge-off ratio | 0.50% | สูงกว่า 0.60% ถือว่าคุณภาพสินเชื่อแย่ลง |
| NPL ratio (nonperforming loans ÷ loans HFI) | 0.51% | สูงกว่า 0.55% ต่อเนื่อง 2 ไตรมาสถือเป็นสัญญาณลบ |
| Efficiency Ratio | 58.0% | สูงกว่า 60% ถือเป็นสัญญาณลบ |
| ROTCE | 15.4% | ต่ำกว่า 14% ถือว่าหลุดเป้าปี 2026 |
| CET1 Ratio | 10.9% | ลงต่ำกว่า 10.5% ทำให้ต้องชะลอการซื้อหุ้นคืน |
| รายได้ธนาคารลงทุนและการค้าหลักทรัพย์ | $352M | ต่ำกว่า $300M ต่อไตรมาสถือเป็นสัญญาณลบ |
ที่มา: ER 2Q26 · เกณฑ์เป็นการประเมินของรายงาน ไม่ใช่ตัวเลขที่บริษัทกำหนด