TDG รายงานสองชุดตัวเลข ได้แก่ GAAP และ Adjusted (รวม EPS และ EBITDA As Defined) ตัวเลข TTM ในรายงานนี้คำนวณเป็น FY2025 − 9M FY2025 + 9M FY2026 · GAAP diluted EPS TTM $32.97 ให้ P/E 33.7x แต่ Adjusted EPS TTM $39.74 ให้ P/E 27.9x (คำนวณเอง) StockAnalysis แสดงกำไรสุทธิ TTM $1.91B และ EV/EBITDA 18.1x ซึ่งใช้ EBITDA ของตนเอง ($5.10B) ต่างจาก EBITDA As Defined TTM ที่รายงานนี้ใช้ ($5.30B) (10-Q 3Q26) (StockAnalysis)
| รายการ | รายละเอียด |
|---|---|
| ชื่อบริษัท | TransDigm Group Incorporated (NYSE: TDG) · CIK 0001260221 · S&P 500 |
| ปีบัญชี | สิ้นสุด 30 กันยายน (FY2026 สิ้นสุด 30 ก.ย. 2026 แล้ว แต่ยังไม่มีงบปีที่ยืนยัน) |
| พนักงาน | ประมาณ 16,500 คน ณ 30 ก.ย. 2025 · ราว 15% ของพนักงานประจำอยู่ในสหภาพ สัญญาหมดอายุถึงมกราคม 2029 |
| หุ้นคงเหลือ | 55,276,525 หุ้น ณ 31 ก.ค. 2026 |
| การจ่ายคืนผู้ถือหุ้น | ไม่มีปันผลประจำ · special dividend ล่าสุด $90 ต่อหุ้น (ประกาศ 20 ส.ค. 2025 จ่าย 12 ก.ย. 2025) · วงเงินซื้อหุ้นคืนคงเหลือ $3,981M |
| ปันผลอื่น | Dividend equivalent จ่ายในไตรมาสแรกของปีงบ และเมื่อมี special dividend |
ที่มา: 10-K FY2025 · 10-Q 3Q26 · Release FY2025 · SEC EDGAR
TransDigm ออกแบบ ผลิต และจำหน่ายชิ้นส่วนอากาศยานที่ใช้วิศวกรรมเฉพาะทางให้เครื่องบินพาณิชย์ เครื่องบินธุรกิจ และอากาศยานทหาร บริษัทระบุว่าราว 90% ของยอดขายปีงบ 2025 มาจากผลิตภัณฑ์ที่เป็น proprietary ซึ่งออกแบบเองและได้รับการรับรองมาตรฐานการบินหรือการทหาร ทำให้ลูกค้าเปลี่ยนซัพพลายเออร์ได้ยากและมักซื้อเป็นอะไหล่ต่อเนื่องตลอดอายุเครื่องบิน (10-K FY2025 Item 1)
| ส่วนงาน | สินค้าและบริการหลัก | ตลาดปลายทาง | ยอดขาย FY2025 ($M) | สัดส่วน |
|---|---|---|---|---|
| Power & Control | ระบบจุดระเบิดและเครื่องยนต์ แอคชูเอเตอร์และตัวควบคุม ปั๊มและวาล์ว อุปกรณ์แปลงกำลังไฟฟ้า มอเตอร์และเครื่องกำเนิดไฟฟ้า แบตเตอรี่ เซนเซอร์ สวิตช์ ระบบยกและรอก ระบบขนถ่ายสินค้า | เครื่องยนต์และระบบขับเคลื่อนของอากาศยาน สายการบิน ผู้ให้บริการซ่อมบำรุง และกองทัพ | 4,559 | 51.6% |
| Airframe | ระบบล็อกและยึด ขั้วต่อ ซีลยาง ระบบจอแสดงผลและความปลอดภัยในห้องนักบิน ระบบเสียงและเสาอากาศ ชิ้นส่วนห้องน้ำ เข็มขัดนิรภัย วัสดุตกแต่งภายใน ฉนวนความร้อน ไฟควบคุม ร่มชูชีพ | โครงสร้างและห้องโดยสารอากาศยาน ทั้งเชิงพาณิชย์และทหาร | 4,112 | 46.6% |
| Non-aviation | อุปกรณ์ยึดรถขนส่งภาคพื้น แอคชูเอเตอร์สำหรับอวกาศ แอคชูเอเตอร์และวาล์วเชื้อเพลิงของกังหันก๊าซ ระบบเติมเชื้อเพลิงเครื่องจักรหนัก ตัวควบคุมกังหัน | ขนส่งภาคพื้น อวกาศ อุตสาหกรรม และพลังงาน | 160 | 1.8% |
| ช่องทาง | สัดส่วนยอดขายโดยประมาณ (FY2025) | ลักษณะ |
|---|---|---|
| อะไหล่เชิงพาณิชย์ (รวมเครื่องบินภูมิภาค เครื่องบินธุรกิจ และอากาศยานทั่วไป) | 30–35% | ได้กำไรขั้นต้นสูงและมั่นคงกว่า OEM ตามที่บริษัทระบุ |
| OEM เชิงพาณิชย์ | 25–30% | ผูกกับอัตราการผลิตเครื่องบินของผู้ผลิตอากาศยาน |
| กลาโหม (OEM และอะไหล่ ขายให้สหรัฐฯ และพันธมิตร) | 35–40% | ขึ้นกับงบประมาณทหารและโปรแกรมอาวุธ |
| รวม aftermarket | ราว 55% | ตัวเลขรวมโดยบริษัท |
ซีอีโอระบุว่าช่องทางตลาดหลักทั้งสามโตเลขสองหลักใน 2Q FY2026 โดยการขนส่งเชิงพาณิชย์โต 16% ยอดขายครึ่งปีแรกโต 16.2% (4,828 เทียบ 4,156) และ organic growth ใน 2Q อยู่ที่ 11.0% (Release 2Q26)
| วันที่ | รายการ | มูลค่า | สถานะ ณ 14 ต.ค. 2026 |
|---|---|---|---|
| 31 ธ.ค. 2025 | Stellant Systems (จาก Arlington Capital Partners) | ~$960M เงินสด | ถอนตัว 13 ก.ค. 2026 หลังเป็นข้อตกลงที่ยังไม่ปิด (10-Q 3Q26) |
| 7 เม.ย. 2026 | Jet Parts Engineering และ Victor Sierra | ~$2.2B เงินสด | ปิดดีลแล้ว (Release 2Q26) |
| 27 ก.ค. 2026 | Prince & Izant (ผู้ผลิตโลหะประสานและชิ้นส่วนโลหะเฉพาะทาง) | ~$1.07B เงินสด รวมประโยชน์ทางภาษี | ข้อตกลงมีผลผูกพัน รอการอนุมัติกฎระเบียบสหรัฐฯ (PR Newswire) |
เงินสดจ่ายค่าซื้อกิจการสุทธิ 9M FY2026 อยู่ที่ $3,159M ซึ่งสูงกว่าค่า Jet Parts และ Victor Sierra ราว $0.96B รายการส่วนนี้ไม่พบในเอกสารที่ดึงมาถึงหน้า 100,000 ตัวอักษรของ 10-Q จึงไม่ระบุว่าเป็นดีลใด ต้องตรวจในหมายเหตุการซื้อกิจการของ 10-Q (10-Q 3Q26)
| รายการ | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 9M FY2025 | 9M FY2026 | TTM มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ยอดขาย (Net sales) | 6,585 | 7,940 | 8,831 | 6,394 | 7,569 | 10,006 |
| เติบโต YoY | n/a | +20.6% | +11.2% | n/a | +18.4% | n/a |
| กำไรจากการดำเนินงาน GAAP | 2,923 | 3,531 | 4,165 | 3,004 | 3,447 | 4,608 |
| EBITDA As Defined | 3,395 | 4,173 | 4,760 | 3,441 | 3,981 | 5,300 |
| EBITDA As Defined margin | 51.6% | 52.6% | 53.9% | 53.8% | 52.6% | 53.0% |
| กำไรสุทธิ GAAP | 1,299 | 1,715 | 2,074 | 1,465 | 1,521 | 2,130 |
| Net margin | 19.7% | 21.6% | 23.5% | 22.9% | 20.1% | 21.3% |
| EPS diluted GAAP ($) | 22.03 | 25.62 | 32.08 | 24.31 | 25.20 | 32.97 |
| กำไรสุทธิ Adjusted | 1,477 | 1,966 | 2,171 | 1,543 | 1,677 | 2,305 |
| Adj. EPS ($) | 25.84 | 33.99 | 37.33 | 26.53 | 28.94 | 39.74 |
| เงินสดจากการดำเนินงาน (CFO) | 1,375 | 2,045 | 2,038 | 1,531 | 1,691 | 2,198 |
| Capital expenditures | (139) | (165) | (222) | (156) | (205) | (271) |
| Free cash flow (CFO − Capex) | 1,236 | 1,880 | 1,816 | 1,375 | 1,486 | 1,927 |
| รายการ ($M ยกเว้นที่ระบุ) | 3Q FY2025 | 3Q FY2026 | YoY |
|---|---|---|---|
| ยอดขาย | 2,237 | 2,741 | +22.5% |
| EBITDA As Defined | 1,217 | 1,447 | +18.9% |
| EBITDA As Defined margin | 54.4% | 52.8% | −1.6 จุด |
| กำไรสุทธิ GAAP | 493 | 540 | +9.5% |
| Diluted EPS GAAP ($) | 8.47 | 9.39 | +10.9% |
| Adj. EPS ($) | 9.60 | 10.87 | +13.2% |
EBITDA As Defined margin ไตรมาส 3 ลดลง 1.6 จุดเป็น 52.8% ขณะที่ยอดขายโต 22.5% และ EBITDA As Defined โต 18.9% guidance EBITDA margin FY2026 กลางอยู่ที่ราว 52.5% (คำนวณจาก guidance กลาง) จึงควรติดตามต่อ บริษัทไม่ได้อธิบายสาเหตุในเอกสารที่ดึงมา ต้องตรวจในส่วน MD&A ของ 10-Q (Release 3Q26)
| รายการ | 30 ก.ย. 2023 | 30 ก.ย. 2024 | 30 ก.ย. 2025 | 27 มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|---|
| สินทรัพย์รวม | 19,970 | 25,586 | 22,909 | 26,754 |
| หนี้สินรวม (คำนวณ = สินทรัพย์ − ส่วนของผู้ถือหุ้น) | 21,954 | 31,876 | 32,588 | 36,554 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม (ติดลบ) | (1,984) | (6,290) | (9,679) | (9,800) |
| Goodwill | n/a | n/a | 10,612 | 12,166 |
| Inventories, net | n/a | 1,876 | 2,095 | n/a |
| เงินสดและเทียบเท่า | 3,472 | 6,261 | 2,808 | 2,773 |
| หนี้รวม (ระยะสั้น + ส่วนที่ถึงกำหนด + ระยะยาว) | 19,750 | 24,880 | 30,015 | 33,485 |
| รายการ ($M) | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 9M FY2025 | 9M FY2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| เงินสดจากการดำเนินงาน (CFO) | 1,375 | 2,045 | 2,038 | 1,531 | 1,691 |
| Capital expenditures | (139) | (165) | (222) | (156) | (205) |
| Free cash flow | 1,236 | 1,880 | 1,816 | 1,375 | 1,486 |
| ซื้อกิจการ (สุทธิจากเงินสดที่ได้มา) | n/a | n/a | n/a | (239) | (3,159) |
| ซื้อหุ้นคืน | n/a | n/a | ~(500) | (500) | (1,807) |
| ปันผลพิเศษและ dividend equivalent ที่จ่ายจริง | n/a | n/a | ~(9,600) | (4,396) | (59) |
ส่วนของผู้ถือหุ้นลดจาก $(1,984)M ณ สิ้นปีงบ 2023 เป็น $(9,800)M ณ 27 มิ.ย. 2026 หลักๆ มาจาก special dividend $75 (ต.ค. 2024) และ $90 (ก.ย. 2025) รวมถึงการซื้อหุ้นคืน ทั้งหมดจ่ายด้วยเงินกู้ใหม่และกระแสเงินสดของบริษัท ส่วนของผู้ถือหุ้นที่ติดลบจึงเป็นผลจากนโยบายจ่ายคืนผู้ถือหุ้น ไม่ได้เป็นสัญญาณว่ากิจการขาดทุนสะสม (Release FY2024) (Release FY2025)
| รายการ | FY2023 | FY2024 | FY2025 | TTM มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|---|
| หนี้รวม ($M) | 19,750 | 24,880 | 30,015 | 33,485 |
| หนี้สุทธิ = หนี้รวม − เงินสด ($M) | 16,278 | 18,619 | 27,207 | 30,712 |
| EBITDA As Defined ($M) | 3,395 | 4,173 | 4,760 | 5,300 |
| Total Debt / EBITDA | 5.82x | 5.96x | 6.31x | 6.32x |
| Net Debt / EBITDA | 4.79x | 4.46x | 5.72x | 5.79x |
| ดอกเบี้ยสุทธิ ($M) | 1,164 | 1,286 | 1,572 | n/a |
| EBITDA As Defined ÷ ดอกเบี้ยสุทธิ | 2.92x | 3.24x | 3.03x | n/a |
ในเดือน ก.พ. 2026 บริษัทออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิ 6.125% ปี 2034 มูลค่า $1.2B และ Tranche N term loan $0.8B เดือน เม.ย. 2026 ออกหุ้นกู้ 6.125% ปี 2034 เพิ่ม $0.5B และ Tranche N $1.0B ตัวเลขนี้ตามรายงาน Release 2Q26 และ 3Q26 ส่วนรายละเอียดใน 10-Q ต่างเล็กน้อยในการแยกยอด ยอดรวมหนี้เพิ่มจาก $30.0B เป็น $33.5B ตามงบ (Release 2Q26) (Release 3Q26) (10-Q 3Q26)
ณ 27 มิ.ย. 2026 บริษัทมีเงินสด $2.77B เงินกู้ระยะสั้นจากการขายลูกหนี้ (receivables securitization) $725M และยอดหนี้ระยะยาว $32.6B ข้อมูลกำหนดชำระหนี้รายปีและการจัดอันดับเครดิตไม่ได้ดึงในรอบนี้ จึงไม่สรุปความเสี่ยง refinancing ในรายงานนี้ (10-Q 3Q26)
| ส่วนงาน | ยอดขาย ($M) | สัดส่วน | EBITDA As Defined ($M) | Margin |
|---|---|---|---|---|
| Power & Control | 4,559 | 51.6% | 2,595 | 56.9% |
| Airframe | 4,112 | 46.6% | 2,210 | 53.7% |
| Non-aviation | 160 | 1.8% | 67 | 41.9% |
| รวมส่วนงาน | 8,831 | 100% | 4,872 | 55.2% |
| หัก corporate EBITDA As Defined | (112) | |||
| รวมบริษัท | 8,831 | 4,760 | 53.9% |
Power & Control สร้าง EBITDA As Defined $2,595M หรือ 53% ของ EBITDA ส่วนงานทั้งหมด ด้วย margin 56.9% ส่วน Airframe มี margin 53.7% ส่วน Non-aviation เล็กมาก (1.8% ของยอดขาย) และมี margin ต่ำกว่า ผลกระทบของการซื้อกิจการเข้าส่วนงานใดจะทำให้ margin ของส่วนงานนั้นเปลี่ยนไป ซึ่งยังไม่สามารถแยกได้ในรายงานนี้ (10-K FY2025)
| ปีงบ | ปันผลประจำ | Special dividend ที่ประกาศ ($/หุ้น) | เงินจ่ายจริงในปี | หมายเหตุ |
|---|---|---|---|---|
| FY2023 | ไม่มี | 0 | ไม่มี | ไม่มีการประกาศในปีนี้ |
| FY2024 | ไม่มี | 110 รวม (รวม $75 ประกาศ 19 ก.ย. 2024 จ่าย 18 ต.ค. 2024) | ~$4.35B (ต.ค. 2024) | ส่วนที่เหลือ $35 ไม่ได้ระบุรายละเอียดในเอกสารที่ดึงมา |
| FY2025 | ไม่มี | 90 (ประกาศ 20 ส.ค. 2025 จ่าย 12 ก.ย. 2025) | ~$5.2B รวม dividend equivalent | ทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบเพิ่ม |
| 9M FY2026 | ไม่มี | ไม่พบการประกาศ | $59M (dividend equivalent) | ทำให้ GAAP EPS ครึ่งปีแรกลดลง $1.02/หุ้น |
Special dividend สองครั้งในปีงบ 2024–2025 (ราว $9.6B) และการซื้อหุ้นคืนราว $1.8B ใน 9M FY2026 รวมกันราว $11.4B มากกว่า FCF ของ FY2024–FY2025 รวมกัน (ราว $3.7B) จึงต้องพึ่งการกู้ ผู้ถือหุ้นที่คาดหวังปันผลประจำต้องรู้ว่าบริษัทไม่มีนโยบายนี้ และจังหวะจ่ายพิเศษขึ้นกับการตัดสินใจของคณะกรรมการ ไม่มีกำหนดตายตัว (Release FY2025)
| Ticker | ราคา ($) | Market Cap ($B) | P/E TTM | Forward P/E | P/BV | Div. Yield | EV/EBITDA | จุดเด่นของธุรกิจ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TDG | 1,109.77 | 61.34 | 33.67x | 23.88x | n/m (ติดลบ) | 0% | 18.07x | ชิ้นส่วน proprietary 90% ของยอดขาย อะไหล่ราว 55% |
| HWM | 217.54 | 86.76 | 46.92x | 36.82x | 15.18x | 0.26% | 32.52x | ชิ้นส่วนหล่อเครื่องยนต์ fastener ไทเทเนียม และล้อ |
| HEI | 298.58 | 41.73 | 49.76x | 43.00x | 8.43x | 0.09% | 29.87x | ชิ้นส่วนทดแทนและอิเล็กทรอนิกส์อากาศยาน (คำอธิบายทั่วไป) |
| WWD | 328.53 | 19.40 | 36.55x | 32.05x | 7.87x | 0.39% | 25.28x | ระบบควบคุมและแอคชูเอเตอร์อากาศยานและพลังงาน (คำอธิบายทั่วไป) |
Forward P/E 23.9x ต่ำที่สุดในกลุ่มสี่ราย (HWM 36.8x, HEI 43.0x, WWD 32.1x) และ EV/EBITDA 18.1x ต่ำที่สุดเช่นกัน หนี้สุทธิ/EBITDA 5.8x ของ TDG น่าจะเป็นเหตุผลหนึ่ง (รายงานนี้ไม่ได้ดึงเลเวอเรจของเพื่อนรอบนี้) ความต่างนี้จึงไม่ได้หมายความว่า TDG ถูกกว่าในทุกมิติ ค่าใน StockAnalysis ของ TDG ยังใช้ EBITDA ที่ต่างจากรายงานนี้ (StockAnalysis)
| รายการ | 12 พ.ย. 2025 | 5 พ.ค. 2026 | 4 ส.ค. 2026 (ล่าสุด) | ปรับกลาง รอบ 4 ส.ค. |
|---|---|---|---|---|
| ยอดขาย ($M) | 9,750–9,950 | 10,300–10,420 | 10,470–10,550 | +150 |
| EBITDA As Defined ($M) | 5,075–5,225 | 5,370–5,470 | 5,490–5,550 | +100 |
| กำไรสุทธิ GAAP ($M) | 1,906–2,026 | 2,026–2,106 | 2,102–2,150 | +60 |
| Diluted EPS GAAP ($) | 31.55–33.59 | 33.91–35.29 | 35.38–36.21 | +1.20 |
| Adj. EPS ($) | 36.49–38.53 | 38.83–40.21 | 40.62–41.46 | +1.52 |
| รายการ | Q4 FY2025 (จริง) | Q4 FY2026 (ที่ guidance กลางนัย) | YoY |
|---|---|---|---|
| ยอดขาย ($M) | 2,437 | 2,941 | +20.7% |
| EBITDA As Defined ($M) | 1,319 | 1,539 | +16.7% |
| EBITDA As Defined margin | 54.1% | 52.3% | −1.8 จุด |
| Adj. EPS ($) | 10.80 | 12.10 | +12.0% |
เดือน ธ.ค. 2025 บริษัทตกลงซื้อ Stellant Systems ราว $960M แต่ในงบ 10-Q ระบุว่าเลือกถอนตัวจากดีลนี้เมื่อ 13 ก.ค. 2026 หลังจากไตรมาสที่ 2 ยังแจ้งว่าดีลยังอยู่ระหว่างดำเนินการ การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ guidance ปัจจุบันไม่มีผลของ Stellant แต่ไม่ได้มีคำอธิบายเรื่องเหตุผลในเอกสารที่ดึงมา (10-Q 3Q26) (Release 2Q26)
หนี้รวม $33.5B และหนี้สุทธิ/EBITDA 5.8x ทำให้ดอกเบี้ยจ่ายเป็นต้นทุนก้อนใหญ่ (ดอกเบี้ยสุทธิ FY2025 $1.57B) และบริษัทระบุในรายงานประจำปีว่าข้อจำกัดในสัญญากู้ยืมอาจจำกัดการดำเนินงาน หากตลาดเงินตึงตัวหรือ EBITDA ลดลง ความยืดหยุ่นด้านการเงินจะลดลงเร็ว สัญญาณ: หนี้สุทธิ/EBITDA รายไตรมาส การประกาศ special dividend หรือซื้อหุ้นคืนที่ทำให้หนี้เพิ่ม (10-K FY2025 Item 1A) (10-Q 3Q26)
ยอดขายส่วนใหญ่อยู่ในอุตสาหกรรมอากาศยานและกลาโหม หัวข้อความเสี่ยงใน 10-K รวมถึงยอดขายที่ผันผวนตามผู้ผลิตอากาศยาน (Cyclical sales to aircraft manufacturers) และความเสี่ยงเฉพาะจากการขายให้รัฐบาลสหรัฐฯ (Unique risks of supplying the U.S. Government) สัญญาณ: สัดส่วนกลาโหมซึ่งราว 35–40% และการเติบโตของ OEM เชิงพาณิชย์รายไตรมาส (10-K FY2025 Item 1A)
ลูกค้าสิบรายแรกคิดเป็นราว 40% ของยอดขาย แม้ไม่มีรายใดเกิน 10% 10-K ระบุการพึ่งพาลูกค้าบางรายเป็นความเสี่ยงหลัก (Heavy reliance on certain customers) สัญญาณ: การเติบโตของ aftermarket เชิงพาณิชย์ (30–35% ของยอดขาย) รายไตรมาส และสัดส่วนยอดขายจากลูกค้า 10 รายแรก (10-K FY2025 Item 1A)
ปี 2026 บริษัทจ่ายซื้อกิจการสุทธิกว่า $3.2B และมีดีล Prince & Izant $1.07B ที่ยังไม่ปิด ขณะที่ Stellant ถูกถอนหลังประกาศ ความเสี่ยงคือการผสานไม่เป็นไปตามแผนหรือซื้อในราคาที่สูงเกินไป margin 9M ที่ลดลง 1.2 จุดยังแยกไม่ได้ว่าเกิดจากดีลใด สัญญาณ: margin EBITDA As Defined รายไตรมาส และการเปิดเผยผลลัพธ์ของ Jet Parts และ Victor Sierra (Release 3Q26)
10-K ระบุความเสี่ยงที่เกิดจากการขายให้รัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งมีข้อกำหนดเฉพาะ และการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือการสูญเสียการอนุมัติสามารถกระทบการขายได้ นักวิเคราะห์ Stifel ระบุความเสี่ยงด้านกฎหมาย right-to-repair ที่เพิ่มขึ้น (กฎหมายที่เปิดให้เจ้าของเข้าถึงข้อมูลและซ่อมเองได้) การที่กฎหมายนี้อาจลดส่วนแบ่งอะไหล่ของ aftermarket เป็นการวิเคราะห์ของรายงานนี้ สัญญาณ: ความคืบหน้าของร่างกฎหมาย right-to-repair และงบประมาณกลาโหมรายปี (10-K FY2025 Item 1A) (Stifel ผ่าน StreetInsider)
P/E GAAP TTM 33.7x (StockAnalysis) สูงกว่า P/E ที่คำนวณจาก Adj. EPS guidance กลาง 27.0x (คำนวณเอง) Stifel ระบุว่า M&A ที่ลดลงและต้นทุนเชื้อเพลิงอาจทำให้อุปสงค์อากาศยานชะลอ ส่วน Deutsche Bank ตั้ง Hold โดยไม่ได้ระบุเหตุผลในเอกสารที่ดึงมา สัญญาณ: Forward EPS เทียบราคา และการปรับเป้าหมายของนักวิเคราะห์ (StockAnalysis) (Stifel ผ่าน StreetInsider) (Deutsche Bank ผ่าน TipRanks)
ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นกระทบกำไรโดยตรงเพราะหนี้สูง ความเสี่ยงที่ 10-K ระบุยังรวมการดำเนินงานนอกสหรัฐฯ การขาดแคลนซัพพลายเออร์วัตถุดิบ และความเสี่ยงที่สถานที่ผลิตได้รับผลกระทบจากภัยพิบัติ สัญญาณ: ดอกเบี้ยสุทธิรายไตรมาส และรายงานของสายการบินเรื่องต้นทุนเชื้อเพลิง (10-K FY2025 Item 1A) (Stifel ผ่าน StreetInsider)
TransDigm เป็นกิจการที่มีความสามารถในการทำกำไรสูงมาก ยอดขายโตเร็วและมีกระแสเงินสดอิสระแข็งแรง แต่โครงสร้างทุนทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบและหนี้สูง ราคา $1,109.77 อยู่ที่ P/E GAAP TTM 33.7x และ forward 23.9x ตามฉันทามติ นักวิเคราะห์ 23 รายให้คำแนะนำ Buy โดยรวม (9 Strong Buy, 3 Buy, 11 Hold) และ PT เฉลี่ย $1,419 ซึ่งสูงกว่าราคาปิด 28% ประเด็นที่จะตัดสินหุ้นในสามถึงหกเดือนข้างหน้าคือ (1) ผล Q4 FY2026 และ guidance FY2027 (2) การปิด Prince & Izant และ margin ที่ลดลง (3) ความสามารถในการลดหนี้หลังซื้อกิจการ (StockAnalysis forecast)
| บริษัทหลักทรัพย์ (นักวิเคราะห์) | คำแนะนำ | PT ($) | วันที่ล่าสุด · การเปลี่ยนแปลง |
|---|---|---|---|
| Goldman Sachs (Noah Poponak) | Buy | 1,745 | 12 ต.ค. 2026 · ลดจาก $1,972 |
| UBS (Gavin Parsons) | Buy | 1,509 | 29 ก.ย. 2026 · ลดจาก $1,695 |
| TD Cowen (Gautam Khanna) | Buy | 1,300 | 9 ต.ค. 2026 · ลดจาก $1,450 |
| Susquehanna (Charles Minervino) | Hold | 1,350 | 7 ต.ค. 2026 · คงเดิม |
| Wells Fargo (David E. Strauss) | Hold | 1,210 | 30 ก.ย. 2026 · ลดจาก $1,450 |
Stifel ลดเป็น Hold ที่ PT $1,405 (ราว 5 ส.ค. 2026) โดยให้เหตุผลสี่ข้อ ได้แก่ M&A ที่ลดลง ความเสี่ยง right-to-repair ที่เพิ่มขึ้น อุปสงค์อากาศยานที่อาจชะลอจากต้นทุนเชื้อเพลิง และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น Deutsche Bank ตั้ง Hold PT $1,370 โดยไม่มีวันที่ยืนยันในเอกสารที่ดึงมา (Stifel ผ่าน StreetInsider) (Deutsche Bank ผ่าน TipRanks)