Clean Harbors (NYSE: CLH) ให้บริการกำจัดของเสียอันตราย ของเสียอุตสาหกรรม การทำความสะอาดโรงงาน และการตอบสนองเหตุฉุกเฉินในสหรัฐฯ และแคนาดา รายได้ครึ่งปีแรก 2026 โต 7.1% และ Adjusted EBITDA โต 15.0% โดยส่วนหนึ่งมาจากราคาน้ำมันพื้นฐานของธุรกิจ Safety-Kleen Sustainability Solutions ที่เพิ่มขึ้นมาก บริษัทปรับ Guidance FY2026 ขึ้นและประกาศสัญญากำจัดของเสียระยะ 10 ปีมูลค่าราว $600M เริ่มไตรมาส 4 2026 ในทางกลับกัน กระแสเงินสดอิสระที่ปรับแล้วใน 1H2026 มีเพียง $59.8M จึงต้องพึ่งการเร่งตัวของครึ่งปีหลังมากกว่าที่เห็นในงบครึ่งปีแรก
บริษัทคาดการณ์ Adjusted EBITDA ปี 2026 ไว้ที่ $1.35 ถึง $1.41B และ Adjusted FCF ที่ $520 ถึง $580M ไตรมาส 3 คาดว่า Adjusted EBITDA โต 24 ถึง 28% YoY สัญญากำจัดของเสียระยะ 10 ปีมูลค่าประมาณ $600M เริ่มไตรมาส 4 2026 และจะเต็มกำลังการผลิตในปี 2030 การซื้อ ES&H ราว $305M เป็นเงินสดและอยู่ระหว่างรอการอนุมัติ คาดว่าปิดดีลในครึ่งหลัง 2026 (ข่าว 2Q26)
Adjusted FCF 1H2026 อยู่ที่ $59.8M เทียบกับ $17.4M ในปีก่อน แต่ Guidance FY2026 อยู่ที่ $520 ถึง $580M ดังนั้นครึ่งหลังต้องทำได้ราว $460 ถึง $520M ซึ่งใกล้เคียงกับครึ่งหลัง 2025 ที่อยู่ราว $492M (คำนวณจาก FY2025 และ 1H2025) ความเสี่ยงคือการเร่งตัวนี้ไม่เกิดขึ้น (ข่าว 2Q26)
กรอบราคาข้างต้นเป็นการประเมินของรายงานนี้ คำนวณจาก EPS ที่กำหนดคูณด้วย P/E ที่กำหนด ไม่ใช่เป้าหมายของบริษัทหรือของนักวิเคราะห์รายใด ราคาอ้างอิง $320.06 (ปิด 16 ต.ค. 2026) EPS Bull ใช้ประมาณการสูงสุดของ StockAnalysis ($10.38) EPS Base ใช้กลางกรอบ Guidance และค่าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ EPS Bear ใช้ TTM $8.25 ถึงกรอบล่าง Guidance $9.08
| รายการ | รายละเอียด |
|---|---|
| ชื่อเต็ม | Clean Harbors, Inc. |
| Ticker / ตลาด | CLH · New York Stock Exchange |
| สำนักงาน | ข่าวประชาสัมพันธ์ระบุเมือง Norwell รัฐแมสซาชูเซตส์ |
| ปีงบการเงิน | สิ้นสุด 31 ธันวาคม (ปีปฏิทิน) |
| พนักงาน | 22,591 คน (StockAnalysis) |
| ศูนย์กำจัดของเสีย | มากกว่า 100 แห่ง รวมเตาเผา 10 เตาที่ 5 แห่ง กำลังการผลิต 631,721 ตันต่อปี |
| หลุมฝังกลบเชิงพาณิชย์ | 7 แห่ง (6 แห่งสำหรับของเสียอันตราย) และ 1 แห่งไม่เชิงพาณิชย์ |
| โรงกลั่นน้ำมันหล่อลื่นใช้แล้ว | 7 แห่งที่ใช้งานอยู่ ปิด 2 แห่งในต้นปี 2025 (Newark และ Rollinsford) |
| Shares outstanding | 52,787,248 หุ้น ณ 24 ก.ค. 2026 (10-Q) |
| วงเงินสินเชื่อหมุนเวียน | $600M ใช้ไปแล้วส่วนหนึ่ง คงเหลือ $460.8M ณ 30 มิ.ย. 2026 (10-Q) |
ตลาดสหรัฐฯ ไม่มี Factsheet เทียบเท่า SET มูลค่าตลาดคำนวณจากราคาปิดคูณจำนวนหุ้นตามปก 10-Q ตัวเลขจำนวนพนักงานและมูลค่าตลาดมาจาก StockAnalysis ซึ่งอาจต่างจากคำนวณเองเล็กน้อยเพราะจำนวนหุ้นที่ใช้ต่างกัน
Clean Harbors แบ่งธุรกิจเป็นสองส่วนงาน ส่วนแรกคือ Environmental Services (ES) ซึ่งเก็บ บำบัด และกำจัดของเสียอันตรายและของเสียอุตสาหกรรม รวมถึงงานตอบสนองเหตุฉุกเฉิน งานทำความสะอาดโรงงาน งาน Field Services และงาน PFAS ส่วนที่สองคือ Safety-Kleen Sustainability Solutions (SKSS) ซึ่งรับน้ำมันใช้แล้วและของเหลวยานยนต์ นำมากลั่นใหม่เป็นน้ำมันพื้นฐาน และขายเป็นสารหล่อลื่น จุดแข็งของโครงสร้างคือบริษัทควบคุมทั้งการเก็บของเสียและปลายทางการกำจัดเอง ทำให้ปริมาณของเสียส่วนใหญ่ไหลเข้าสู่โรงเตาเผาและหลุมฝังกลบของบริษัท
ที่มา: 10-K FY2025 Item 1 ข้อมูลศูนย์และยานพาหนะมาจากหัวข้อเดียวกัน
| ส่วนงาน | ขอบเขตบริการ | ความหมายต่อรายได้ |
|---|---|---|
| Environmental Services | การเก็บและกำจัดของเสียอันตราย เตาเผา หลุมฝังกลบ โรงบำบัดน้ำเสีย 12 แห่ง การตอบสนองเหตุฉุกเฉิน 150 จุดขึ้นไป งาน PFAS และงานทำความสะอาดอุตสาหกรรม | รายได้ 1H2026 $2,687M (84.1%) และ Adj. EBITDA $697M |
| Safety-Kleen Sustainability Solutions | การเก็บน้ำมันใช้แล้ว การกลั่นใหม่ที่โรงงาน 7 แห่ง การขายน้ำมันพื้นฐานและสารหล่อลื่น | รายได้ 1H2026 $508M (15.9%) และ Adj. EBITDA $126M |
รายได้ส่วนงานในตารางนี้เป็นรายได้จากลูกค้าภายนอกตามงบ 10-Q ข่าวประชาสัมพันธ์ใช้รายได้โดยตรงซึ่งรวมรายการระหว่างส่วนงาน ทำให้ SKSS 1H2026 เป็น $485M ไม่ใช่ $508M ดูหัวข้อ 7 สำหรับการเทียบ
เตาเผา หลุมฝังกลบ และโรงบำบัดที่ได้รับใบอนุญาตเป็นสินทรัพย์ที่ใช้เวลาและงบประมาณมากในการสร้างใหม่ ผู้แข่งขันรายใหม่จึงเข้ามาได้ยาก ประเด็นนี้ช่วยให้บริษัทคงอัตรากำไรได้ แม้ราคาน้ำมันพื้นฐานผันผวน
รายได้เติบโตทุกปีตั้งแต่ปี 2023 โดยอัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปีราว 5.6% ส่วน Adjusted EBITDA margin ขยับจาก 18.7% เป็น 20.1% ใน TTM กำไรสุทธิปี 2025 ลดลงจากปี 2024 แต่ครึ่งปีแรก 2026 กลับมาเติบโต 26% โดยกำไรจากการดำเนินงานครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 20%
| รายการ ($M) | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 1H2025 | 1H2026 | TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| รายได้ | 5,409 | 5,890 | 6,030 | 2,982 | 3,195 | 6,243 |
| กำไรจากการดำเนินงาน | n/a | n/a | n/a | 322 | 388 | n/a |
| Adjusted EBITDA (บริษัทรายงาน) | 1,013 | 1,117 | ~1,170 | 571 | 657 | ~1,256 |
| กำไรสุทธิ | 378 | 402 | 391 | 186 | 234 | 439 |
| กำไรต่อหุ้นเจือจาง (Diluted EPS, $) | 6.95 | 7.42 | 7.28 | 3.44 | 4.41 | 8.25 |
| Adjusted EBITDA margin | 18.7% | 19.0% | 19.4% | 19.2% | 20.6% | 20.1% |
| Net margin | 7.0% | 6.8% | 6.5% | 6.2% | 7.3% | 7.0% |
Adjusted EBITDA เป็นนิยามของบริษัท FY2025 ปัดจาก $1.17B ที่รายงานในข่าวสรุป Q4 ซึ่งเทียบกับ FY2024 เพิ่มขึ้น 5% TTM และ margin ของ TTM คำนวณเอง กำไรจากการดำเนินงาน FY2023 ถึง FY2025 และรายได้ FY2025 ที่แม่นยำยังไม่ได้ดึงจากตารางงบเต็มในรอบนี้ จึงเขียนเป็น n/a หรือค่าปัดเศษ ที่มา: ข่าวผลประกอบการ FY2024 · ข่าวสรุป Q4 2025 · 10-Q 2Q2026
ที่มา: ข่าวผลประกอบการ FY2024 · ข่าวสรุป Q4 2025 · 10-Q 2Q2026 TTM คำนวณเอง
| รายการ ($M) | 2Q2025 | 2Q2026 | 1H2025 | 1H2026 | เปลี่ยนแปลง 1H |
|---|---|---|---|---|---|
| รายได้ | 1,550 | 1,735 | 2,982 | 3,195 | +7.1% |
| ต้นทุนการขาย | 1,033 | 1,126 | 2,055 | 2,140 | +4.1% |
| กำไรจากการดำเนินงาน | 210 | 269 | 322 | 388 | +20.5% |
| กำไรสุทธิ | 127 | 170 | 186 | 234 | +25.9% |
ต้นทุนการขายต่อรายได้ลดลงจาก 68.9% ใน 1H2025 เป็น 67.0% ใน 1H2026 ทำให้กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มเร็วกว่ารายได้ ที่มา: 10-Q 2Q2026 งบกำไรขาดทุนรวม
สินทรัพย์รวมเพิ่มจาก $7.62B เป็น $7.84B ในครึ่งปีแรก 2026 ขณะที่ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มเป็น $2.93B เงินสดลดลงจาก $826M เป็น $408M เพราะซื้อกิจการ $358M และลงทุนใน PP&E $225M ในครึ่งปีแรก
| รายการ ($M) | 31 ธ.ค. 2024 | 31 ธ.ค. 2025 | 30 มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|
| สินทรัพย์รวม | n/a | 7,624 | 7,837 |
| หนี้สินรวม (คำนวณ = สินทรัพย์ − ส่วนของผู้ถือหุ้น) | n/a | 4,878 | 4,909 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม | n/a | 2,746 | 2,928 |
| เงินสดและเทียบเท่า | 687 | 826 | 408 |
| หนี้ระยะยาวรวม (ไม่รวมส่วนที่ถึงกำหนดภายใน 1 ปี ปี 2025) | 2,771 | 2,764 | 2,759 |
| หนี้สินรวมตามงบ (เงินกู้และหุ้นกู้ รวมส่วนที่ถึงกำหนด) | 2,786 | n/a | 2,772 |
| หนี้สุทธิ (หนี้รวม − เงินสด) | 2,099 | 1,937 | 2,364 |
n/a = ไม่ได้ดึงรายการนี้ในรอบนี้ ปี 2024 คำนวณหนี้รวมจากผลรวมบรรทัดหนี้ระยะยาวและส่วนที่ถึงกำหนด อาจไม่รวมสัญญาเช่าการเงิน ที่มา: 10-Q 2Q2026 · 10-K FY2025 · ข่าวผลประกอบการ FY2024
| รายการ ($M) | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 1H2025 | 1H2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| เงินสดจากการดำเนินงาน | 735 | 778 | 867 | 210 | 245 |
| ซื้อทรัพย์สิน (Capex) | n/a | n/a | n/a | (209) | (225) |
| FCF (คำนวณเอง) | n/a | n/a | n/a | 1 | 21 |
| Adjusted FCF (บริษัทรายงาน) | 322 | 358 | 509 | 17 | 60 |
| ซื้อหุ้นคืน | n/a | n/a | n/a | (67) | (52) |
| ซื้อกิจการ (สุทธิจากเงินสดที่ได้มา) | n/a | n/a | n/a | 0 | (358) |
| เงินปันผลจ่าย | n/a | n/a | n/a | ไม่พบ | ไม่พบ |
FCF คำนวณจากเงินสดจากการดำเนินงานหักซื้อทรัพย์สิน Adjusted FCF เป็นนิยามของบริษัท ตัวเลขปี 2025 มาจากข่าวสรุป Q4 2025 รายการเงินปันผลจ่าย “ไม่พบ” หมายถึงไม่พบรายการนี้ในงบ 10-Q และข่าวที่ดึงมา ยังไม่ได้ตรวจกับ 10-K Item 5 โดยตรง ที่มา: 10-Q 2Q2026 · ข่าวสรุป Q4 2025 · ข่าวผลประกอบการ FY2024
กำไรสุทธิครึ่งปีแรก $234M ถูกใช้ไปกับการซื้อกิจการเกือบทั้งหมด ส่วนของผู้ถือหุ้นจึงเพิ่มราว $183M จาก 31 ธ.ค. 2025 ซึ่งต่ำกว่ากำไรที่เกิดขึ้นในงวดเดียวกัน
ปี 2025 ใช้หนี้ระยะยาวโดยไม่รวมส่วนที่ถึงกำหนดภายใน 1 ปี เพราะยังไม่ได้ดึงบรรทัดนั้นจาก 10-K ทำให้ตัวเลขปี 2025 ต่ำกว่าความเป็นจริงเล็กน้อย ที่มา: 10-Q 2Q2026 · 10-K FY2025
เงินสดลดจาก $826M เป็น $408M ขณะที่หนี้สุทธิเพิ่มจากประมาณ $1.94B เป็น $2.36B หากดีล ES&H ปิดตามกำหนด หนี้สุทธิต่อ EBITDA จะขึ้นอีกระดับหนึ่ง แม้ EBITDA จะเพิ่มขึ้นตาม
ES เป็นธุรกิจหลักที่สร้างรายได้และ Adjusted EBITDA ส่วนใหญ่ ส่วน SKSS เป็นตัวแปรที่ผันผวนกว่า แต่ในครึ่งปีแรก 2026 เป็นส่วนที่เติบโตเร็วที่สุด Adjusted EBITDA ของ SKSS เพิ่มจาก $67M เป็น $126M (+89%) ขณะที่ ES เพิ่มจาก $651M เป็น $697M (+7%)
| ส่วนงาน ($M) | รายได้ 1H2025 | รายได้ 1H2026 | Adj. EBITDA 1H2025 | Adj. EBITDA 1H2026 | Margin 1H2026 | เปลี่ยนแปลง Adj. EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Environmental Services | 2,537 | 2,687 | 651 | 697 | 25.7% | +7.0% |
| Safety-Kleen Sustainability Solutions | 445 | 508 | 67 | 126 | 25.9% | +89.3% |
| Corporate (ค่าใช้จ่ายส่วนกลาง) | 0 | 0 | (146) | (166) | n/a | ค่าใช้จ่ายเพิ่ม 13.2% |
| รวม | 2,982 | 3,195 | 571 | 657 | 20.6% | +15.0% |
รายได้ในตารางเป็นรายได้จากลูกค้าภายนอกตาม 10-Q ค่า Margin ของ ES และ SKSS คำนวณจากรายได้โดยตรงของข่าวประชาสัมพันธ์ จึงไม่ตรงกับตาราง ที่มา: 10-Q 2Q2026 · ข่าวประชาสัมพันธ์ 2Q26
| ส่วนงาน ($M) | Adj. EBITDA FY2023 | Adj. EBITDA FY2024 | Margin FY2024 |
|---|---|---|---|
| Environmental Services | 1,102 | 1,267 | 25.3% |
| Safety-Kleen Sustainability Solutions | 173 | 147 | 16.6% |
ค่าใช้จ่ายส่วนกลาง (Corporate) คำนวณจาก Adj. EBITDA รวมหักสองส่วนงาน ได้ราว ($262M) ปี 2023 และ ($298M) ปี 2024 ที่มา: ข่าวผลประกอบการ FY2024
ที่มา: 10-Q 2Q2026 หมายเหตุ: ข่าวประชาสัมพันธ์ให้รายได้โดยตรง ES 84.8% และ SKSS 15.2% ซึ่งต่างกันเพราะรวมรายการระหว่างส่วนงาน
Adjusted EBITDA ไตรมาส 2 ของ SKSS อยู่ที่ $93M เทียบกับ $38M ปีก่อน บริษัทระบุว่าราคาน้ำมันพื้นฐานที่สูงขึ้นเป็นตัวหลัก ดังนั้นตัวเลขนี้อาจย้อนกลับได้เร็วหากราคาปรับลง ส่วน ES มี Margin ไตรมาส 2 อยู่ที่ 27.9% ซึ่งเป็นไตรมาสที่ 17 ติดต่อกันที่ Margin ขยายตัวเทียบปีก่อน (ข่าว 2Q26)
Clean Harbors ไม่พบการประกาศจ่ายเงินปันผลในงบ 10-Q 2Q2026 และข่าวประชาสัมพันธ์ที่ดึงมา รายการจ่ายเงินที่ปรากฏในงบมีเพียงการซื้อหุ้นคืน ปี 2026 บริษัทใช้เงินสดเพื่อซื้อหุ้นคืนราว $52M ในครึ่งปีแรก ลดลงจาก $67M ปีก่อน ทำให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นมาจากการซื้อหุ้นคืนและการเติบโตของราคาหุ้นมากกว่าเงินปันผล
| ปี | DPS ($) | Diluted EPS ($) | การซื้อหุ้นคืน ($M) |
|---|---|---|---|
| FY2023 | 0 | 6.95 | n/a |
| FY2024 | 0 | 7.42 | n/a |
| FY2025 | 0 | 7.28 | n/a |
| 1H2026 | 0 | 4.41 | (52) |
DPS เป็น 0 ตามที่ไม่พบการประกาศในแหล่งที่ดึงมา และยังไม่ได้ตรวจ 10-K Item 5 และ DEF 14A โดยตรง หากพบการประกาศปันผลในเอกสารเหล่านั้น ตารางและแผนภูมิต้องปรับ ที่มา: 10-Q 2Q2026 · StockAnalysis CLH
CLH มี Market Cap ใกล้เคียงกับ GFL และเล็กกว่า RSG, WM และ WCN P/E TTM 38.8x สูงกว่า RSG (32.8x) และ WM (32.1x) แต่ต่ำกว่า WCN (40.6x) ส่วน P/E ไปข้างหน้า 30.8x ใกล้เคียง RSG (30.3x) ซึ่งสะท้อนว่าตลาดคาดกำไรของ CLH จะโตเร็วในปีนี้ตามตัวเลข Guidance
| บริษัท | Ticker | Market Cap ($B) | P/E TTM | P/E Forward | Dividend Yield | รายได้ TTM ($B) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Clean Harbors | CLH | 16.90 | 38.8x | 30.8x | 0% | 6.24 |
| Republic Services | RSG | 70.90 | 32.8x | 30.3x | 1.16% | 16.89 |
| Waste Management | WM | 90.68 | 32.1x | 26.6x | 1.67% | 25.67 |
| Waste Connections | WCN | 42.32 | 40.6x | 28.8x | 0.83% | 9.76 |
| GFL Environmental | GFL | 15.82 | n/m | n/a | 0.15% | 6.97 |
RSG และ WM ระบุ P/E ใน StockAnalysis โดยไม่บอกช่วงเวลา จึงตีความเป็น TTM และอาจไม่ตรงกับนิยามอื่น GFL ไม่มี P/E TTM ที่มีความหมาย ราคาและมูลค่าตลาดของ GFL มาจากรายงาน GFL ในรีโพซิทอรีที่ตรงวันที่ 16 ต.ค. 2026 ที่มา: StockAnalysis CLH · RSG · WM · WCN · GFL
บริษัทปรับ Guidance ปี 2026 ขึ้น และคาดว่า Adjusted EBITDA ไตรมาส 3 จะโต 24 ถึง 28% YoY ผลไตรมาส 3 จะประกาศ 28 ต.ค. 2026 ซึ่งเป็นจุดแรกที่ตลาดจะตรวจสอบว่าการเร่งตัวของครึ่งปีหลังเกิดขึ้นจริงหรือไม่
| รายการ ($M) | Guidance ต่ำสุด | Guidance สูงสุด | FY2025 จริง | การเติบโตที่ระบุ |
|---|---|---|---|---|
| Adjusted EBITDA | 1,350 | 1,410 | ~1,170 | +15% ถึง +21% |
| กำไรสุทธิ (GAAP) | 481 | 531 | 391 | +23% ถึง +36% |
| Adjusted FCF | 520 | 580 | 509 | +2% ถึง +14% |
| เงินสดจากการดำเนินงาน | 890 | 1,010 | 867 | +3% ถึง +17% |
ข่าวประชาสัมพันธ์ไม่ให้ Guidance รายได้และ EPS ในรอบนี้ EPS ประมาณการที่ใช้ในหัวข้อ 1 คำนวณจากกำไรสุทธิกลาง $506M ÷ หุ้นเจือจางราว 53M ได้ราว $9.55 Adjusted EBITDA ครึ่งหลัง 2026 ที่ Guidance กลางกรอบต้องได้ราว $723M เทียบกับราว $599M ในครึ่งหลัง 2025 (คำนวณ) หรือโตราว 21% ที่มา: ข่าวประชาสัมพันธ์ 2Q26 · ข่าวสรุป Q4 2025
| ความเสี่ยง | อธิบาย | สัญญาณที่ติดตามได้ | ระดับ |
|---|---|---|---|
| 1. ราคาน้ำมันพื้นฐาน | Adj. EBITDA ของ SKSS เพิ่มจาก $67M เป็น $126M ใน 1H2026 ส่วนใหญ่จากราคาสินค้ากลั่นใหม่ที่สูงขึ้น | Adj. EBITDA ของ SKSS รายไตรมาส ถ้าต่ำกว่า $60M ต่อไตรมาสติดต่อกันถือเป็นสัญญาณอ่อนตัว | สูง |
| 2. กระแสเงินสดครึ่งหลัง | Adjusted FCF 1H2026 เพียง $60M ทำให้ต้องทำได้ราว $460 ถึง $520M ในครึ่งหลังเพื่อให้ถึง Guidance | Adjusted FCF ไตรมาส 3 และ Capex ที่ใช้จริงเทียบกับแผน | สูง |
| 3. การรวมกิจการ ES&H และ Western Oil | ดีลที่ประกาศแล้วรวม $335M ต้องรวมระบบ ลูกค้า และพนักงาน | Adj. EBITDA ของ Field Services หลังปิดดีล และต้นทุนรวมกิจการที่รายงาน | กลาง |
| 4. ความต้องการงานตอบสนองเหตุฉุกเฉิน | รายได้ส่วนนี้ขึ้นกับเหตุการณ์ที่คาดการณ์ยาก ทำให้รายได้รายไตรมาสผันผวน | รายได้ ES รายไตรมาส เทียบกับ 2Q2026 ที่ $1,445M (third-party) | กลาง |
| 5. กิจกรรมโรงกลั่นและเคมีภัณฑ์ | อุตสาหกรรมเคมีและโรงกลั่นเป็นลูกค้าราว 26% ของรายได้ หากชะลอ ปริมาณขยะอันตรายจะลดลง | ปริมาณเข้าเตาเผาและการเดินเครื่องของโรงกลั่นในสหรัฐฯ | กลาง |
| 6. การใช้กำลังการผลิตของเตาเผา | เตาเผา 10 เตาที่ 5 แห่งเป็นสินทรัพย์หลักของ ES การหยุดซ่อมหรือปิดชั่วคราวกระทบรายได้ | Utilization ของเตาเผาที่บริษัทรายงาน และการหยุดซ่อมตามแผน | กลาง |
| 7. กฎระเบียบ PFAS และของเสียอันตราย | กฎที่เข้มขึ้นอาจเพิ่มต้นทุนการกำจัดหรือบังคับให้ลงทุนใหม่ บริษัทมีงาน PFAS เป็นโอกาสในขณะเดียวกัน | ประกาศกฎของ EPA และการลงทุนด้าน PFAS ของบริษัท | ต่ำถึงกลาง |
| 8. การใช้เงินทุนและหนี้ | ซื้อหุ้นคืนและซื้อกิจการทำให้หนี้สุทธิ/EBITDA เพิ่มเป็น 1.88x | หนี้สุทธิ/Adj. EBITDA ถ้าสูงกว่า 2.2x หรือเงินสดต่ำกว่า $300M | กลาง |
ความเสี่ยงที่ 5 และ 7 อ้างอิงจากคำอธิบายธุรกิจใน 10-K Item 1 และการอ้างอิงลูกค้า ไม่ได้ยืนยันกับ Item 1A ทั้งหมด จึงควรเทียบกับ 10-K Item 1A ก่อนใช้ตัดสินใจ ที่มา: 10-Q 2Q2026 · ข่าวประชาสัมพันธ์ 2Q26 · 10-K FY2025 Item 1
| รายการ | ค่า |
|---|---|
| จำนวนนักวิเคราะห์ | 17 ราย |
| คำแนะนำ | Strong Buy 11 · Buy 2 · Hold 4 · Sell 0 |
| ราคาเป้าหมายเฉลี่ย | $361 |
| ค่ากลาง | $364 |
| ช่วงเป้าหมาย | $325 ถึง $390 |
ที่มา: StockAnalysis Forecast CLH ข้อมูลรายสถาบันยังไม่ได้ดึงในรอบนี้ จึงแสดงเฉพาะค่าสรุป ประมาณการรายได้ 2026 ของนักวิเคราะห์ $6.59B และ EPS 2026 $9.97 ตามหน้าเดียวกัน
ราคาปัจจุบัน $320.06 อยู่ใกล้กรณี Base ค่อนไปทางบน และต่ำกว่าเป้าเฉลี่ยนักวิเคราะห์ราว 11% ประเด็นที่ตัดสินใจคือกระแสเงินสดครึ่งหลังและราคาน้ำมันพื้นฐาน หาก Adjusted FCF ไตรมาส 3 แข็งแรงและราคาน้ำมันพื้นฐานคงระดับ น้ำหนักจะเอนไปทางกรณี Bull หากทั้งสองอย่างอ่อนลง น้ำหนักจะเอนไปทางกรณี Bear รายงานนี้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
หมายเหตุ: รายงานฉบับนี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาและการตัดสินใจเชิงข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ผู้ลงทุนควรพิจารณาปัจจัยและความเสี่ยงทั้งหมดก่อนตัดสินใจ ตัวเลขประมาณการและกรอบราคาเป็นการประเมินของรายงาน ราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์เป็นความเห็นของแต่ละสถาบัน