ราคาหุ้นปิดที่ $30.71 และเพิ่มขึ้นราว 37.8% ในช่วง 52 สัปดาห์ตามข้อมูลของ StockAnalysis ระดับราคาที่นักวิเคราะห์ 13 รายให้ไว้อยู่ระหว่าง $26 ถึง $40 โดยค่าเฉลี่ยอยู่ที่ $35.46 และคำแนะนำโดยรวมคือ Hold (StockAnalysis Forecast)
| หัวข้อ | รายละเอียด | แหล่งข้อมูลอ้างอิง |
|---|---|---|
| ชื่อบริษัท | Franklin Templeton, Inc. (เดิมชื่อ Franklin Resources, Inc. มีผลตั้งแต่ 17 ส.ค. 2026 ไม่มีการเปลี่ยนแปลง CUSIP หรือ ticker) | Form 8-K การเปลี่ยนชื่อ |
| ตลาดจดทะเบียน / Ticker | New York Stock Exchange (NYSE) · BEN | Form 10-Q Cover |
| SEC CIK | 0000038777 · จดทะเบียนในรัฐเดลาแวร์ (Delaware) | SEC EDGAR Submissions |
| ก่อตั้ง / สำนักงานใหญ่ | ก่อตั้งปี 1947 ในนิวยอร์กโดย Rupert H. Johnson Sr. ย้ายสำนักงานใหญ่มาที่ซานมาเทโอ รัฐแคลิฟอร์เนียในปี 1973 ที่อยู่ปัจจุบันคือ One Franklin Parkway | Franklin Templeton Investments |
| ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) | Jenny Johnson ดำรงตำแหน่ง President และ CEO ตั้งแต่ปี 2020 · Gregory E. Johnson เป็น Executive Chairman | Franklin Templeton Investments |
| จำนวนหุ้นสามัญที่ออกแล้ว | 508,076,910 หุ้น ณ 22 ก.ค. 2026 (ลดจาก 520,970,580 หุ้น ณ 31 ต.ค. 2025) | Form 10-Q Cover |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท | 11,738.2 ล้านดอลลาร์ ณ 30 มิ.ย. 2026 (รวมส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมเป็น 12,919.9 ล้านดอลลาร์) | Form 10-Q Balance Sheet |
| หนี้สินที่บริษัทเป็นผู้กู้ | 2,401.9 ล้านดอลลาร์ ณ 30 มิ.ย. 2026 (ไม่รวมหนี้ของกองทุนที่บริษัทรวมงบ 13,333.5 ล้านดอลลาร์) | Form 10-Q Balance Sheet |
| เงินสดและเงินลงทุน | เงินสดและรายการเทียบเท่า 2,670.3 ล้านดอลลาร์ และเงินลงทุน 2,706.9 ล้านดอลลาร์ รวมประมาณ 5.4 พันล้านดอลลาร์ | 8-K EX-99.1 Q3 FY26 |
| รอบปีบัญชี (Fiscal Year) | 1 ตุลาคม ถึง 30 กันยายนของทุกปี (FY2026 สิ้นสุด 30 ก.ย. 2026) | SEC EDGAR Submissions |
ที่มา: StockAnalysis สำหรับราคาและอัตราส่วนตลาด งบการเงินและจำนวนหุ้นมาจาก Form 10-Q งวดสิ้นสุด 30 มิ.ย. 2026 ค่า ROE และ ROA เป็นตัวเลขจากแหล่งข้อมูลตลาดและยังไม่ได้ตรวจสอบกับงบการเงิน
Franklin Templeton เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่มีส่วนงานเดียวคือการจัดการการลงทุนและบริการที่เกี่ยวข้อง บริษัทดำเนินงานผ่านทีมผู้จัดการการลงทุนเฉพาะทางหลายแห่งที่แต่ละแห่งมีปรัชญาการลงทุนของตนเอง รายได้หลักมาจากค่าธรรมเนียมการจัดการที่คิดจากมูลค่า AUM ซึ่งขึ้นอยู่กับผลตอบแทนของตลาดและการไหลเข้าออกของเงินลงทุน
ใน 10-K FY2025 บริษัทระบุผู้จัดการการลงทุนเฉพาะทางดังนี้ Benefit Street Partners, Brandywine Global, Clarion Partners, ClearBridge Investments, Fiduciary Trust International, Franklin Equity Group, Franklin Mutual Series, Franklin Templeton Fixed Income, Lexington Partners, O’Shaughnessy Asset Management, Putnam Investments, Royce Investment Partners, Templeton Global Investments และ Western Asset Management
| ประเภทรายได้ | FY2025 | 9M FY2025 | 9M FY2026 | สัดส่วน 9M FY2026 |
|---|---|---|---|---|
| ค่าธรรมเนียมการจัดการลงทุน (Investment Management Fees) | 6,981.8 | 5,113.7 | 5,533.4 | 79.3% |
| ค่าธรรมเนียมการขายและการจัดจำหน่าย (Sales and Distribution Fees) | 1,474.7 | 1,092.3 | 1,189.8 | 17.0% |
| ค่าธรรมเนียมบริการผู้ถือหน่วย (Shareholder Servicing Fees) | 264.5 | 185.3 | 214.2 | 3.1% |
| รายได้อื่น (Other) | 49.7 | 35.7 | 43.0 | 0.6% |
| รายได้จากการดำเนินงานรวม | 8,770.7 | 6,427.0 | 6,980.4 | 100.0% |
ที่มา: 10-K FY2025 และ 10-Q งวด 30 มิ.ย. 2026 สัดส่วนคำนวณจากยอดรวม 9M FY2026 โดยผู้จัดทำ
บริษัทให้บริการลูกค้ารายย่อย สถาบัน และลูกค้าความมั่งคั่งสูง (High-Net-Worth) ทั้งจากการขายตรงและผ่านตัวกลางทางการเงิน 10-K ยังระบุช่องทางอื่นอย่างการวางแผนเกษียณ ประกันภัย และการขายเฉพาะทาง ทั้งหมดนี้ทำให้ค่าธรรมเนียมการขายและการจัดจำหน่าย (Sales and Distribution Fees) เป็นอีกแหล่งรายได้ที่สำคัญรองจากค่าธรรมเนียมการจัดการ
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทเข้าซื้อกิจการหลายแห่งที่ขยายพอร์ตสินทรัพย์ทางเลือกและกลยุทธ์ตราสารหนี้ ได้แก่ Legg Mason, O’Shaughnessy Asset Management, Putnam และ Lexington Partners การรวมกิจการเหล่านี้ทำให้รายได้และ AUM ขยายตัว แต่ก็เพิ่มงานบูรณาการ ค่าใช้จ่ายจากการปรับโครงสร้าง และความซับซ้อนในการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่อง (10-K FY2025)
ข้อมูลประวัติการซื้อกิจการอ้างอิงจากรายชื่อแบรนด์ที่ 10-K FY2025 ระบุ รายละเอียดราคาซื้อและวันปิดดีลไม่ได้ตรวจสอบเพิ่มเติมในรอบนี้
FY2025 บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงาน 8,770.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.5% จาก FY2024 ทว่ากำไรจากการดำเนินงานลดลงเป็น 604.1 ล้านดอลลาร์ จาก 1,102.3 ล้านดอลลาร์ในปี FY2023 และกำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทอยู่ที่ 524.9 ล้านดอลลาร์
| รายการ | FY2023 | FY2024 | FY2025 | TTM ถึง 9M FY26 |
|---|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงาน | 7,849.4 | 8,478.0 | 8,770.7 | 9,324.1 |
| กำไรจากการดำเนินงาน (Operating Income) | 1,102.3 | 407.6 | 604.1 | 905.5 |
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (%) | 14.0 | 4.8 | 6.9 | 9.7 |
| กำไรสุทธิที่เป็นของบริษัท | 882.8 | 464.8 | 524.9 | 812.8 |
| อัตรากำไรสุทธิ (%) | 11.2 | 5.5 | 6.0 | 8.7 |
| EPS เจือจาง (ดอลลาร์) | 1.72 | 0.85 | 0.91 | 1.47 |
ที่มา: 10-K FY2025 (งบแสดงผลการดำเนินงาน FY2023 ถึง FY2025) และ 10-Q งวด 30 มิ.ย. 2026 (ตัวเลข 9M) EBITDA คำนวณจาก Operating Income บวกค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายที่รายงานใน XBRL (FY2023 104.3, FY2024 116.5, FY2025 125.3) ไม่มี EBITDA ของ TTM เพราะยังไม่ได้ตรวจค่าเสื่อมราคาของ 9M FY2026 ตัวเลข EBITDA นี้จึงไม่ตรงกับนิยามของแหล่งข้อมูลอื่น
ตัวเลขใน StockAnalysis ของ FY2023 ถึง FY2025 ไม่ตรงกับงบใน 10-K ได้แก่ Operating Income 1,500 / 1,234 / 1,170 และกำไรสุทธิ 845.1 / 432.2 / 471.7 ล้านดอลลาร์ ตารางนี้ใช้ตัวเลขจาก 10-K เป็นหลัก
ไตรมาส 3 FY2026 รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 2,358.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.3% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 215.8 ล้านดอลลาร์ (อัตรากำไร 9.1%) ส่วนกำไรสุทธิ GAAP อยู่ที่ 171.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.31 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับ 92.3 ล้านดอลลาร์หรือ 0.15 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
ที่มา: 8-K EX-99.1 Q3 FY26 และ 10-Q งวด 30 มิ.ย. 2026 บริษัทรายงาน EPS ที่ปรับปรุงแล้วของ 9 เดือนแรกไว้ที่ 2.13 ดอลลาร์ (ปีก่อนยังไม่ได้ดึงมาเปรียบเทียบในรอบนี้)
ณ 30 มิ.ย. 2026 สินทรัพย์รวมเพิ่มเป็น 36,243.0 ล้านดอลลาร์ จาก 32,368.3 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้น FY2025 หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น 3,662.8 ล้านดอลลาร์ โดยหนี้ของกองทุนที่รวมงบเพิ่มขึ้น 3,396.2 ล้านดอลลาร์ ส่วนหนี้ที่บริษัทเป็นผู้กู้เพิ่มเพียง 39.9 ล้านดอลลาร์ ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทลดลงเล็กน้อยเป็น 11,738.2 ล้านดอลลาร์
| หมวดหมู่งบการเงิน | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 30 มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|---|
| สินทรัพย์รวม (Total Assets) | 30,121.2 | 32,464.5 | 32,368.3 | 36,243.0 |
| หนี้สินรวม (Total Liabilities) | 16,547.3 | 17,899.7 | 18,179.5 | 21,842.3 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท | 11,916.9 | 12,508.1 | 12,077.8 | 11,738.2 |
| เงินสดและรายการเทียบเท่า (ของบริษัท) | n/a | n/a | 3,088.1 | 2,670.3 |
ที่มา: ค่า Assets, Liabilities และ StockholdersEquity ของ FY2023 ถึง FY2025 ดึงจาก XBRL ของ 10-K FY2025 และ FY2024/FY2023 ตามที่แต่ละ 10-K รายงาน ค่า 30 มิ.ย. 2026 มาจาก 10-Q เงินสด FY2023 และ FY2024 ยังไม่ได้ดึงมา จึงแสดงเป็น n/a ส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงเฉพาะส่วนของบริษัท ไม่รวมส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม ส่วนต่างระหว่างสินทรัพย์รวมกับหนี้สินรวมบวกส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทคือส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมและรายการอื่นในงบ ซึ่งงบ 30 มิ.ย. 2026 รวมส่วนได้เสียดังกล่าวเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด 12,919.9 ล้านดอลลาร์
หนี้สินที่บริษัทเป็นผู้กู้ลดลงจาก 3,052.8 ล้านดอลลาร์ ใน FY2023 เป็น 2,362.0 ล้านดอลลาร์ ใน FY2025 ก่อนปรับขึ้นเล็กน้อยเป็น 2,401.9 ล้านดอลลาร์ ณ 30 มิ.ย. 2026 ตัวเลขนี้ไม่รวมหนี้ของกองทุนที่บริษัทรวมงบ ซึ่งเพิ่มจาก 9,937.3 ล้านดอลลาร์ ณ 30 ก.ย. 2025 เป็น 13,333.5 ล้านดอลลาร์ ณ 30 มิ.ย. 2026 หนี้ส่วนนี้รายงานแยกต่างหากในงบและไม่ถูกนำมาคำนวณในอัตราส่วนด้านล่าง
| ตัวชี้วัด | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 30 มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|---|
| หนี้สินที่บริษัทเป็นผู้กู้ (ล้านดอลลาร์) | 3,052.8 | 2,780.3 | 2,362.0 | 2,401.9 |
| หนี้ต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า) | 0.26 | 0.22 | 0.20 | 0.20 |
| หนี้สุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า) | n/a | n/a | -0.06 | -0.02 |
ที่มา: ค่า LongTermDebt จาก XBRL ของ 10-K FY2025 และ 10-Q งวด 30 มิ.ย. 2026 หนี้สุทธิคำนวณจากหนี้ลบเงินสดและรายการเทียบเท่าของบริษัท หนี้รวม 3,363 ล้านดอลลาร์ ของ FY2025 ที่ StockAnalysis รายงานสูงกว่า 2,362.0 ล้านดอลลาร์ในหน้านี้ เพราะนิยามต่างกัน หน้านี้ใช้หนี้ที่บริษัทเป็นผู้กู้ตามงบ และไม่รวมหนี้ของกองทุน
ค่าดอกเบี้ยจ่ายของไตรมาส 3 FY2026 อยู่ที่ 23.5 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานของไตรมาสเดียวกันอยู่ที่ 215.8 ล้านดอลลาร์ ภาระดอกเบี้ยจึงไม่ใช่ความเสี่ยงหลักของบริษัท (8-K EX-99.1 Q3 FY26)
บริษัทรายงานเป็นส่วนงานเดียว ดังนั้นการแบ่งสัดส่วนในหน้านี้จึงใช้ AUM ตามประเภทสินทรัพย์แทน ณ 30 มิ.ย. 2026 AUM รวมอยู่ที่ 1,791.6 พันล้านดอลลาร์ หุ้นเป็นสัดส่วนใหญ่ที่สุดที่ 42.2% ตราสารหนี้ 24.6% และสินทรัพย์ทางเลือกอยู่ที่ 16.4% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในประวัติของบริษัทตามที่ประกาศ
| ประเภทสินทรัพย์ | 30 ก.ย. 2025 | 30 มิ.ย. 2026 | สัดส่วน 30 มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|
| หุ้น (Equity) | 686.2 | 756.9 | 42.2% |
| ตราสารหนี้ (Fixed Income) | 438.7 | 441.4 | 24.6% |
| สินทรัพย์ทางเลือก (Alternatives) | 263.9 | 294.2 | 16.4% |
| กองทุนผสม (Multi-Asset) | 193.9 | 218.6 | 12.2% |
| ตลาดเงิน (Cash Management) | 78.5 | 80.5 | 4.5% |
| รวม | 1,661.2 | 1,791.6 | 100.0% |
ที่มา: 10-K FY2025 และ 10-Q งวด 30 มิ.ย. 2026 ยังไม่พบประกาศ AUM ประจำเดือน ณ 30 ก.ย. 2026 ในการค้นหารอบนี้ ข้อมูลล่าสุดที่พบคือ AUM ราว 1.80 ล้านล้านดอลลาร์ ณ 31 ก.ค. 2026 ตามประกาศรายเดือนของบริษัท จึงใช้ตัวเลข 30 มิ.ย. 2026 เป็นฐาน
บริษัทจ่ายปันผลไตรมาสละ 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้นตั้งแต่ต้น FY2026 เพิ่มจาก 0.32 ดอลลาร์ในปีก่อน ปันผลต่อหุ้นตามปีงบประมาณเพิ่มขึ้นทุกปีในช่วงที่แสดง จาก 1.20 ดอลลาร์ใน FY2023 เป็น 1.32 ดอลลาร์ใน FY2026 ซึ่งคิดเป็นอัตราการเติบโตราว 3% ต่อปี
| ปีงบประมาณ | ปันผลต่อหุ้น (ดอลลาร์) | EPS เจือจาง GAAP (ดอลลาร์) | อัตราการจ่ายต่อ GAAP EPS (%) |
|---|---|---|---|
| FY2023 | 1.20 | 1.72 | 70 |
| FY2024 | 1.24 | 0.85 | 146 |
| FY2025 | 1.28 | 0.91 | 141 |
| TTM ถึง 9M FY26 | 1.32 | 1.47 | 90 |
ที่มา: วันที่ ex-dividend และจำนวนต่อไตรมาสจาก StockAnalysis Dividend รวมตามปีงบประมาณโดยผู้จัดทำ ปันผลของ FY2026 ครบ 4 งวดแล้ว (ex-date ล่าสุด 30 ก.ย. 2026) ตัวเลข EPS มาจาก 10-K FY2025 และ 10-Q ปันผลในปี FY2024 และ FY2025 สูงกว่า GAAP EPS ของแต่ละปี หน้านี้ไม่ได้วิเคราะห์กระแสเงินสดของการจ่ายปันผล
EPS ที่ปรับปรุงแล้วของ 9 เดือนแรก FY2026 อยู่ที่ 2.13 ดอลลาร์ เทียบกับปันผลที่ประกาศในงวดเดียวกันราว 0.99 ดอลลาร์ สัดส่วนประมาณ 46% ตัวเลขนี้ไม่ใช่ GAAP ดังนั้นควรใช้เป็นภาพประกอบ ไม่ใช่ตัวตัดสินความยั่งยืนของปันผลเพียงอย่างเดียว
| บริษัท | ราคา (ดอลลาร์) | มูลค่าตลาด (พันล้านดอลลาร์) | P/E (TTM) | Forward P/E | P/BV |
|---|---|---|---|---|---|
| BEN (Franklin Templeton) | 30.71 | 15.60 | 20.88 | 10.01 | 1.33 |
| TROW (T. Rowe Price) | 100.10 | 21.35 | 10.05 | 9.88 | 1.94 |
| AMP (Ameriprise Financial) | 480.41 | 42.44 | 11.60 | 9.85 | 6.67 |
| IVZ (Invesco) | 28.29 | 12.49 | n/a (ขาดทุนสุทธิ 12 เดือน) | 9.40 | 1.25 |
| BLK (BlackRock) | 1,124.60 | 182.42 | 25.57 | 17.96 | 3.03 |
ที่มา: StockAnalysis BEN, TROW, AMP, IVZ และ BLK ทั้งหมดเป็นข้อมูลราคาปิด 19 ต.ค. 2026 ตัวเลข P/E ที่แสดงเป็นนิยามของแหล่งข้อมูลนั้น ๆ ไม่ได้ปรับแก้เอง
ทั้ง BEN และ IVZ ซื้อขายที่ Forward P/E ต่ำกว่า 10 เท่า ใกล้เคียงกับ TROW และ AMP ขณะที่ BLK ได้ค่า Forward P/E ราว 18 เท่า ความต่างนี้สะท้อนทั้งขนาดธุรกิจ คุณภาพรายได้ และความคาดหวังต่อการเติบโตของ AUM ที่แตกต่างกัน ไม่ควรสรุปว่าหุ้นที่มี P/E ต่ำกว่าถูกกว่าโดยอัตโนมัติ
บริษัทไม่ได้ให้ guidance ตัวเลขรายได้หรือกำไรสำหรับ FY2026 ในงบไตรมาส 3 ที่ใช้อ้างอิงในหน้านี้ สิ่งที่นักลงทุนควรติดตามคือตัวแปรที่ขับรายได้โดยตรง ได้แก่ AUM รายเดือน การไหลเข้าสุทธิ อัตราค่าธรรมเนียม และผลของการขยายสินทรัพย์ทางเลือก
| รายการ | ช่วงเวลาที่คาด | สิ่งที่ควรดู | แหล่งอ้างอิง |
|---|---|---|---|
| ผลประกอบการ Q4 FY2026 และงบ 10-K FY2026 | ปลายตุลาคมถึงพฤศจิกายน 2026 (ปีก่อนยื่น 10-K เมื่อ 10 พ.ย. 2025) | รายได้ทั้งปี กำไรจากการดำเนินงาน และ EPS ที่ปรับปรุงแล้ว | 10-K FY2025 |
| ประกาศ AUM รายเดือน | ต้นเดือนถัดไปของทุกเดือน | AUM รวม (ประกาศ 31 ก.ค. 2026 ราว 1.80 ล้านล้านดอลลาร์) และการไหลเข้าสุทธิ | ข่าวประชาสัมพันธ์ |
| สถานะการสอบสวน Western Asset Management | ไม่ระบุวันที่ชัดเจน | ข้อสรุปของ SEC และ DOJ และค่าปรับหรือการตั้งสำรองที่บริษัทบันทึก | 10-K FY2025 Item 1A |
| ฐานประมาณการ EPS ปี 2027 | ปัจจุบัน | EPS เฉลี่ยของนักวิเคราะห์ประมาณ $3.16 (13 ราย) | StockAnalysis Forecast |
ตัวแปรที่มีผลมากที่สุดต่อ EPS คือการไหลเข้าสุทธิของกองทุนแบบ Active และสินทรัพย์ทางเลือก ซึ่งเป็นกลุ่มที่สร้างค่าธรรมเนียมสูงกว่าตราสารหนี้ทั่วไป ความสำเร็จของการขยายในกลุ่มนี้จะกำหนดว่า Forward P/E ปัจจุบัน 10 เท่าจะยังคงเป็นส่วนลดหรือไม่
บริษัทรายงานความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ 26 หัวข้อ แต่ละหัวข้อนำไปสู่สัญญาณที่สังเกตได้จริง ตารางด้านล่างสรุปหมวดสำคัญพร้อมสัญญาณเตือนที่ควรจับตา
| หมวดความเสี่ยง | ความเสี่ยงที่บริษัทระบุ | สัญญาณที่ควรจับตา |
|---|---|---|
| ตลาดและการเปลี่ยนแปลงของ AUM | ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจถดถอยทำให้ AUM และค่าธรรมเนียมลดลง การเปลี่ยนไปสู่ผลิตภัณฑ์ค่าธรรมเนียมต่ำลดรายได้ต่อหน่วย | AUM ประจำเดือนลดลงจากระดับ 1.80 ล้านล้านดอลลาร์ และสัดส่วนหุ้นที่ค่าธรรมเนียมต่ำโตเร็วกว่ากลุ่มที่ค่าธรรมเนียมสูง |
| ผลการลงทุนและการแข่งขัน | ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าดัชนีทำให้ลูกค้าถอนเงิน คู่แข่งที่ใหญ่กว่าและต้นทุนต่ำกว่าเพิ่มแรงกดดัน | กระแสไหลออกสุทธิของกองทุนที่บริหารแบบ Active และการลดลงของยอดขายผ่านช่องทางจัดจำหน่ายบุคคลที่สาม |
| กฎหมายและการสอบสวน (Western Asset) | บริษัทย่อย Western Asset Management (WAM) อยู่ระหว่างการสอบสวนคู่ขนานของ SEC และ DOJ อาจกระทบ AUM ต้นทุนทางกฎหมาย และชื่อเสียง | ประกาศข้อตกลง ค่าปรับ หรือการตั้งค่าใช้จ่ายสำรองใน 10-Q และ 10-K ฉบับถัดไป |
| การรวมกิจการและการบูรณาการ | การซื้อกิจการหลายรายในช่วงหลังทำให้เกิดความซับซ้อนทางการบริหาร ค่าใช้จ่ายครั้งเดียว และความเสี่ยงด้านวัฒนธรรมองค์กร | ค่าใช้จ่ายจากการปรับโครงสร้างที่สูงในงบ GAAP เทียบกับกำไรที่ปรับปรุงแล้ว |
| เทคโนโลยี ไซเบอร์ และ AI | การโจมตีทางไซเบอร์ของผู้ให้บริการภายนอก ความล้มเหลวของระบบ และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบของ AI | เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยข้อมูลที่ประกาศ หรือการเปลี่ยนแปลงกฎ AI ที่กระทบการดำเนินงาน |
| ความเสี่ยงด้านการกำกับดูแลและภาษี | กฎระเบียบที่เปลี่ยนบ่อยในสหรัฐฯ และต่างประเทศ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงกฎหมายภาษีที่อาจกระทบรายได้ | ประกาศกฎเกณฑ์ใหม่ของ SEC หรือการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีที่มีผลต่อกองทุนในต่างประเทศ |
ที่มา: 10-K FY2025 Item 1A บริษัทรายงานความเสี่ยงมากกว่า 26 หัวข้อ ตารางนี้จัดรวมเป็นหมวด ส่วนข้อความเรื่อง Western Asset ดูรายละเอียดที่หัวข้อการกำกับดูแล สถานะการสอบสวนล่าสุดยังไม่ได้ยืนยันจากเอกสารในรอบนี้
ที่มา: ข้อมูลประกอบในแต่ละช่องอ้างอิงจาก 10-Q งวด 30 มิ.ย. 2026, 10-K FY2025 และ StockAnalysis ข้อความวิเคราะห์เป็นความเห็นของผู้จัดทำ ไม่ใช่ข้อเท็จจริงที่บริษัทระบุ
เกณฑ์ราคาเป้าหมายด้านล่างใช้ข้อมูลจากนักวิเคราะห์โดยตรง ส่วนการประเมินความไวต่อ P/E เป็นการคำนวณของผู้จัดทำจากสมมติฐานที่ระบุ ไม่ใช่ราคาเป้าหมายจากบริษัทหรือหน่วยงานใด
| Forward P/E (เท่า) | ราคาที่ได้ (ดอลลาร์) | เทียบราคาปิด 19 ต.ค. 2026 |
|---|---|---|
| 8.0 | 25.28 | -17.7% |
| 10.0 | 31.60 | +2.9% |
| 12.0 | 37.92 | +23.5% |
ที่มา: ราคาเป้าหมายและ Forward EPS จาก StockAnalysis Forecast ซึ่งรวบรวมจากนักวิเคราะห์ 13 ราย คำนิยามและผู้ให้บริการของแต่ละรายไม่ได้เปิดเผยในหน้านี้ ผลตอบแทนรวมคำนวณจากราคาเป้าหมายและปันผล 4.30% ต่อปี ไม่รวมภาษี ต้นทุนการซื้อขาย และผลของการทบต้น Forward P/E 10.01 เท่าของ StockAnalysis สอดคล้องกับ EPS ราว $3.07 ซึ่งต่างจาก $3.16 เล็กน้อย
ราคาปิด $30.71 ใกล้กับราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ จึงไม่ได้ให้ส่วนต่างที่ชัดเจนนัก ผู้ถือหุ้นได้ผลตอบแทนจากปันผลประมาณ 4.3% และอาจได้ส่วนเพิ่มหากตลาดให้มูลค่าสูงขึ้น การตัดสินใจขึ้นกับสมมติฐานเรื่องการไหลเข้าของสินทรัพย์ทางเลือกและผลของการสอบสวน WAM ซึ่งเป็นตัวแปรที่ยังไม่ชัดเจนจากข้อมูลที่รวบรวมได้
รายงานนี้ใช้เพื่อประกอบการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ควรพิจารณาความเสี่ยงและข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน