ข้อมูลตลาด ณ 7 ต.ค. 2026 · งบการเงิน 6M2026 (สิ้นสุด 30 มิ.ย. 2026, สอบทาน) · หน่วยเป็นล้านบาท หากไม่ระบุเป็นอย่างอื่น
ราคา 4.98 บาทสะท้อนสมมติฐานระหว่าง Base กับ Bull ผู้ลงทุนต้องเชื่อว่ากำไรครึ่งปีหลังโตต่อเนื่องและคุณภาพเงินสดดีขึ้นจากปี 2025 ตัวชี้วัดที่ควรติดตามคือระยะเวลาเก็บหนี้และเงินสดจากการดำเนินงานในงบ 9M2026
ตลาด ณ 7 ต.ค. 2026 (SET; หน้าเว็บอัปเดต 8 ต.ค. 2026 ยังแสดง 4.98 บาท) · ตลาด mai · กลุ่ม SET: บริการ / -
| รายการ | รายละเอียด |
|---|---|
| ชื่อบริษัท | บริษัท บิซิเนส ออนไลน์ จำกัด (มหาชน) · Business Online Public Company Limited |
| ตลาดและกลุ่มอุตสาหกรรม (SET) | mai · บริการ / - (SET ไม่ระบุกลุ่มย่อย) |
| วันจัดตั้ง / วันเข้าซื้อขาย | 26 เม.ย. 1995 (พ.ศ. 2538) · เข้าซื้อขาย 21 เม.ย. 2004 (IPO 3.80 บาท) ในตลาด mai |
| ทุนชำระแล้วและพาร์ | 82.05 ล้านบาท · 820.51 ล้านหุ้น · พาร์ 0.10 บาท (เปลี่ยนจาก 1.00 บาท เมื่อ 1 ต.ค. 2551) |
| ที่อยู่สำนักงานใหญ่ | เลขที่ 1023 อาคาร MS Siam Tower ชั้น 28 ถนนพระราม 3 แขวงช่องนนทรี เขตยานนาวา กรุงเทพฯ 10120 · โทร. 0-2657-3999 |
| ผู้สอบบัญชี | EY Office Limited (มีผลถึง 31 ธ.ค. 2026) · ความเห็นไม่มีเงื่อนไข |
| ปีบัญชีและงบล่าสุด | สิ้นสุด 31 ธ.ค. · งบ Q2/2026 สอบทาน ยื่น 11 ส.ค. 2026 |
| นโยบายเงินปันผล | ไม่น้อยกว่า 50% ของกำไรสุทธิหลังภาษีรวมของงบการเงินรวม (มีเงื่อนไขกรณีขยายกิจการ) |
| ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 2 ราย | CTOS Digital Berhad 24.83% · กลุ่มแอดวานซ์ รีเสิร์ช 16.42% (รวม 41.25%) ณ 25 ส.ค. 2026 |
| ประธานกรรมการ / ผู้จัดการใหญ่ | นาย บรรยงค์ ลิ้มประยูรวงศ์ (ประธานกรรมการ กรรมการอิสระ) · นาย ชัยพร เกียรตินันทวิมล (ผู้จัดการใหญ่ กรรมการ) |
ที่มา: 56-1 One Report 2025 หน้า 35–39 · เว็บไซต์ BOL
BOL ให้บริการข้อมูลธุรกิจและวิเคราะห์ข้อมูลเพื่อช่วยลูกค้าตัดสินใจเรื่องสินเชื่อ การคัดเลือกคู่ค้า การประเมินความเสี่ยง และการตลาด ลูกค้าหลักคือสถาบันการเงิน หน่วยงานรัฐ และองค์กรธุรกิจ จึงเป็นธุรกิจ B2B เป็นหลัก รายงานประจำปี 2025 ปรับตำแหน่งเป็น DataTech company ที่รวมเทคโนโลยี การวิเคราะห์ และข้อมูลที่เชื่อถือได้
| กลุ่มบริการ | ผลิตภัณฑ์ / บริการที่ระบุ |
|---|---|
| 1) Information Services (บริการข้อมูล) | 1.1 Basic Information (ข้อมูลพื้นฐานธุรกิจ, DBD e-Filing) · 1.2 Decision Support Information (Credit Score, Risk Score / Risk Class, ข่าว, Auditor Flag ผ่าน ENLITE) · 1.3 Information for Analytics (Portfolio) |
| 2) Data & Risk Management Services (บริการข้อมูลและบริหารความเสี่ยง) | 2.1 Data & Risk Management Solution: Corpus X (แพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูล B2B), Xignal (วิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่), TPx (ตรวจสอบราคาโอนระหว่างกลุ่มบริษัท) · 2.2 Data & Risk Management Consultancy |
| 3) Other Services (บริการอื่น) | 3.1 Special Project (งานพัฒนาตามความต้องการเฉพาะ) · 3.2 DebtLine |
| ผลิตภัณฑ์ | ลักษณะ (ตามที่บริษัทแสดง) |
|---|---|
| Corpus X | แพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลธุรกิจ B2B มีฟีเจอร์ Insight, Bingo, MarketLine, Scoring Analytics และเครื่องมือ BOL Analytics (BOLA) |
| Xignal | ผลิตภัณฑ์วิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่และสัญญาณเตือน (เปิดตัว 2567) |
| MatchLink | บริการจับคู่ธุรกิจ (Business Matching) สำหรับ SME และองค์กร |
| Dun & Bradstreet | ข้อมูลธุรกิจและ Credit Report จากเครือข่าย D&B ที่บริษัทจัดจำหน่ายในไทย |
| Data & Risk Consulting | บริการให้คำปรึกษาด้านการจัดการข้อมูลและความเสี่ยง |
| ENLITE · DBD e-Filing | ENLITE: แพลตฟอร์มรวมข้อมูลและแสดงผลพร้อมฟีเจอร์พรีเมียม · DBD e-Filing: บริการข้อมูลงบการเงินที่ยื่นกับกรมพัฒนาธุรกิจการค้า |
| ปี (ค.ศ.) | เหตุการณ์ |
|---|---|
| 1995 | ก่อตั้งบริษัท บิซิเนส ออนไลน์ จำกัด |
| 1996 | ได้เซ็นสัญญากับกรมพัฒนาธุรกิจการค้า (DBD) ให้บริการข้อมูลจดทะเบียนบริษัท |
| 1998 | ร่วมทุนกับ Dun & Bradstreet (D&B) |
| 2004 | เข้าซื้อขายในตลาด mai (IPO 3.80 บาท) |
| 2008 | ได้รับรางวัล “200 Best Under A Billion” จาก Forbes Asia และเปลี่ยนพาร์เป็น 0.10 บาท |
| 2009 | ได้รับการรับรอง ISMS (ISO/IEC 27001) |
| 2011 | รางวัล D&B Worldwide Network Awards “Excellence in Information Quality” |
| 2012 | ได้รับการติดอันดับ mai stars |
| 2013 | ร่วมโครงการระบบข้อมูลจังหวัดอัจฉริยะ (Smart Province) |
| 2020–2022 | CTOS Digital (มาเลเซีย) เข้าถือหุ้นเชิงกลยุทธ์และเพิ่มเป็น 24.825% ภายในเดือนมี.ค. 2565 (สื่อ Bernama ใช้ประกอบเท่านั้น) |
| 2021 | เปิดตัว Corpus X |
| 2024 | เปิดตัว Xignal |
| 2026 | จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลหลังงบ 6M2026 และแจ้งเลิกกิจการบริษัทย่อยหนึ่งแห่ง (11 ส.ค. 2026) |
งบการเงินรวม · FY2023–FY2025 (ตรวจสอบแล้ว) · 6M2025 และ 6M2026 (สอบทาน) · EBITDA ตามนิยาม SET
| รายการ | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 6M2025 | 6M2026 | TTM มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| รายได้จากการขายและให้บริการ | 727.19 | 680.38 | 756.77 | 373.90 | 400.96 | 783.83 |
| รายได้รวม | 789.35 | 733.87 | 814.80 | 404.78 | 438.47 | 848.49 |
| ต้นทุนการให้บริการ | 267.95 | 242.13 | 297.52 | 141.04 | 162.43 | 318.91 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 164.54 | 169.05 | 188.52 | 89.90 | 87.53 | 186.15 |
| EBITDA | 379.53 | 344.84 | 351.31 | 184.25 | 203.90 | 370.96 |
| EBIT | 354.73 | 320.84 | 327.49 | 172.76 | 188.56 | 343.29 |
| กำไรสุทธิส่วนของบริษัทใหญ่ | 290.31 | 275.74 | 290.99 | 152.42 | 164.99 | 303.56 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.19 | 0.20 | 0.37 (คำนวณ) |
| อัตรา EBITDA ต่อรายได้จากการขาย (%) | 52.19 | 50.68 | 46.42 | 49.28 | 50.85 | 47.33 |
| อัตรากำไรสุทธิต่อรายได้จากการขาย (%) | 39.92 | 40.53 | 38.45 | 40.76 | 41.15 | 38.73 |
| รายการ | 6M2025 | 6M2026 | เปลี่ยนแปลง YoY |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการขายและให้บริการ | 373.90 | 400.96 | +7.24% |
| รายได้รวม | 404.78 | 438.47 | +8.32% |
| EBITDA | 184.25 | 203.90 | +10.66% |
| กำไรสุทธิส่วนของบริษัทใหญ่ | 152.42 | 164.99 | +8.25% |
| กำไรสุทธิไตรมาส 2 | 83.42 | 89.92 | +7.80% |
เงินสดจากการดำเนินงานปี 2025 เท่ากับ 116.53 ล้านบาท (40% ของกำไรสุทธิ) เทียบกับ 218.42 ล้านบาท (79%) ในปี 2024 สัญญาณหลักจากงบคือลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้นราว 124 ล้านบาทภายในสองปี (สาเหตุที่แท้จริงยังไม่ได้ตรวจจาก MD&A) การแปลงเงินสดกลับมาเป็น 82% ในงวด 6M2026 แต่ยังไม่ยืนยันว่าเป็นการคลี่คลายถาวร
ณ 31 ธ.ค. 2023–2025 และ ณ 30 มิ.ย. 2026 · งบการเงินรวม · หน่วยล้านบาท
| รายการ | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 30 มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|---|
| เงินสดและเทียบเท่า | 311.62 | 369.97 | 258.47 | 220.48 |
| ลูกหนี้การค้าสุทธิ | 157.93 | 203.87 | 281.91 | 329.97 |
| สินทรัพย์หมุนเวียน | 624.35 | 694.37 | 730.50 | 711.98 |
| สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 763.89 | 712.32 | 819.55 | 848.68 |
| สินทรัพย์รวม | 1,388.24 | 1,406.69 | 1,550.05 | 1,560.66 |
| หนี้สินหมุนเวียน | 235.64 | 245.34 | 331.10 | 322.17 |
| หนี้สินไม่หมุนเวียน | 123.17 | 119.96 | 122.19 | 120.52 |
| หนี้สินรวม | 358.82 | 365.29 | 453.29 | 442.69 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้น | 1,029.42 | 1,041.40 | 1,096.75 | 1,117.97 |
| กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน | 225.33 | 218.42 | 116.53 | 134.60 (6M) |
| กระแสเงินสดจากการลงทุน | 72.50 | 107.45 | −14.07 | −26.17 (6M) |
| กระแสเงินสดจากการจัดหาเงิน | −259.05 | −267.52 | −213.96 | −146.42 (6M) |
| เงินสดสุทธิเพิ่ม (ลด) | 38.79 | 58.35 | −111.50 | −37.99 (6M) |
| ROE (%) — ตาม SET | n/a | 26.63 | 27.22 | 27.89 (annualized) |
| D/E (เท่า) — ตาม SET | n/a | 0.35 | 0.41 | 0.40 |
ณ สิ้นงวด · IB Debt = เงินเบิกเกินบัญชีที่แสดงในงบ · หน่วยเป็นเท่า
| รายการ | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 30 มิ.ย. 2026 |
|---|---|---|---|---|
| เงินเบิกเกินบัญชี / เงินกู้ระยะสั้น (ล้านบาท) | 0.00 | 0.00 | 50.00 | 50.00 |
| IB Debt / Equity (เท่า) | 0.00 | 0.00 | 0.05 | 0.04 |
| Net IB Debt / Equity (เท่า) | −0.30 | −0.36 | −0.19 | −0.15 |
| D/E รวม (เท่า, SET) | n/a | 0.35 | 0.41 | 0.40 |
ความเสี่ยงด้านหนี้ต่ำ แต่เงินสดสุทธิลดลงตั้งแต่ปี 2025 ตามการจ่ายปันผลที่สูงกว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
งบ 6M2026 (สิ้นสุด 30 มิ.ย. 2026) · รายได้รวม 438.47 ล้านบาท · ยังไม่พบข้อมูลรายได้แยกกลุ่มบริการ (ดูหมายเหตุใน 3.2)
ข้อมูลปันผลรายงวดจาก SET (ข้อมูล ณ 7 ต.ค. 2026) · DPS รวมปีคำนวณจากงวดครึ่งปีแรกและครึ่งปีหลังของปีบัญชีเดียวกัน
| งวดดำเนินงาน | DPS (บาท) | วันจ่าย |
|---|---|---|
| 1 ม.ค. – 30 มิ.ย. 2026 | 0.16 | 1 ก.ย. 2026 (ระหว่างกาล) |
| 1 ก.ค. – 31 ธ.ค. 2025 | 0.18 | 17 เม.ย. 2026 |
| 1 ม.ค. – 30 มิ.ย. 2025 | 0.15 | 2 ก.ย. 2025 |
| 1 ก.ค. – 31 ธ.ค. 2024 | 0.17 | 18 เม.ย. 2025 |
| 1 ม.ค. – 30 มิ.ย. 2024 | 0.15 | 5 ก.ย. 2024 |
| 1 ก.ค. – 31 ธ.ค. 2023 | 0.18 | 18 เม.ย. 2024 |
| 1 ม.ค. – 30 มิ.ย. 2023 | 0.15 | 5 ก.ย. 2023 |
| 1 ก.ค. – 31 ธ.ค. 2022 | 0.17 | 18 เม.ย. 2023 |
| 1 ม.ค. – 30 มิ.ย. 2022 | 0.13 | 2 ก.ย. 2022 |
| 1 ก.ค. – 31 ธ.ค. 2021 | 0.15 | 18 เม.ย. 2022 |
| 1 ม.ค. – 30 มิ.ย. 2021 | 0.11 | 3 ก.ย. 2021 |
| 1 ก.ค. – 31 ธ.ค. 2020 | 0.12 | 8 เม.ย. 2021 |
SET คำนวณ payout จากเงินปันผลที่จ่ายจริงในปีหารกำไรต่อหุ้น จึงได้ 0.89 (2025) ขณะที่ DPS ของปีบัญชี 0.33 ÷ EPS 0.35 ได้ราว 94% ทั้งสองค่าชี้ไปทางเดียวกันคือจ่ายปันผลใกล้กำไรทั้งหมด ซึ่งเป็นประเด็นความเสี่ยงในหัวข้อปัจจัยเสี่ยง
ข้อมูล ณ 7 ต.ค. 2026 (SET Factsheet ของแต่ละหุ้น) · เพื่อนเป็นบริษัทกลุ่มเทคโนโลยี/ICT ขนาดใกล้เคียงกัน ไม่มีหุ้นที่ทำธุรกิจข้อมูลธุรกิจแบบ BOL ในตลาด SET/mai
| หุ้น | มูลค่าตลาด (ล้านบาท) | P/E (เท่า) | P/BV (เท่า) | EV/EBITDA (เท่า) | ปันผลตอบแทน (%) | Payout |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BOL (หัวข้อนี้) | 4,086.12 | 13.46 | 3.65 | 10.58 | 6.53 (YTD) | 0.91 (YTD) |
| MFEC | 2,737.01 | 9.41 | 1.07 | 5.25 | 8.06 | 0.76 |
| NETBAY | 2,320.00 | 11.96 | 5.54 | 8.09 | 10.34 | 0.83 |
| INET | 2,303.42 | 7.38 | 0.63 | 4.20 | 3.26 | 0.24 |
| ค่ามัธยฐานเพื่อน 3 ราย | 2,320.00 | 9.41 | 1.07 | 5.25 | 8.06 | 0.76 |
BOL มีมูลค่าตลาดสูงสุดในกลุ่ม และให้ P/E สูงกว่าค่ามัธยฐานเพื่อนราว 40% ส่วน P/BV ของ NETBAY (5.54 เท่า) สูงกว่า BOL (3.65 เท่า) จึงต้องอ่าน P/BV ควบคู่กับ ROE การเทียบเพื่อนนี้เป็นการดูระดับมูลค่าเท่านั้น ไม่ได้เทียบแบบจำลองธุรกิจ
ที่มา: 56-1 One Report 2025 สารจากประธาน · MD&A Q2/2026 · ข้อมูล ต.ค. 2026
| วันที่ | เหตุการณ์ | สถานะ |
|---|---|---|
| 24 ส.ค. 2026 | วันขาดสิทธิรับเงินปันผลระหว่างกาล 0.16 บาท | ประกาศแล้ว |
| 1 ก.ย. 2026 | จ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 0.16 บาท (ส่วน non-BOI 0.096 · ส่วน BOI 0.064) | ประกาศแล้ว รอจ่าย |
| ปลาย พ.ย. 2026 (คาดการณ์) | งบ Q3/2026 (ปีก่อนยื่น 11 พ.ย. 2025) | คาดการณ์ ไม่ใช่ประกาศ |
| ก.พ. 2027 (คาดการณ์) | งบประจำปี 2026 และข้อเสนอปันผลปลายงวด (ปีก่อนยื่น 10 ก.พ. 2026) | คาดการณ์ ไม่ใช่ประกาศ |
| 31 ธ.ค. 2026 | สิ้นสุดวาระผู้สอบบัญชี EY Office ตามข้อมูล SET | ต้องติดตามการแต่งตั้งใหม่ |
เรียงตามผลกระทบต่อมูลค่าหุ้น · แต่ละข้อมีสัญญาณเตือนที่ตรวจได้จากงบหรือข้อมูล SET · ข้อมูล ณ 8 ต.ค. 2026
| ความเสี่ยง | ข้อมูลปัจจุบัน | สัญญาณเตือนที่ควรติดตาม |
|---|---|---|
| 1) คุณภาพกำไรและเงินสด | OCF/NP ปี 2025 40% · ลูกหนี้ 329.97 ล้านบาท (30 มิ.ย. 2026) | ระยะเวลาเก็บหนี้เกิน 140 วัน หรือ OCF 9M2026 ต่ำกว่าครึ่งหนึ่งของกำไรสุทธิ 9M |
| 2) นโยบายปันผลสูงกว่ากระแสเงินสด | Payout ≈ 94% (FY2025 คำนวณ) · เงินสดสุทธิลด 111.50 ล้านบาท (2025) | เงินสดลดต่อเนื่องสองงวด หรือ payout เกิน 90% อีกปี |
| 3) การเติบโตของรายได้ชะลอ | รายได้จากการขาย 6M2026 +7.2% หลังปี 2025 +11.2% | การเติบโตรายได้ 9M2026 ต่ำกว่า 5% YoY |
| 4) รายได้จากการลงทุนพึ่งพาสูง | เงินปันผลรับ 23.73 ล้านบาท (6M2026) คิดเป็น 5.4% ของรายได้รวม | เงินปันผลรับลดลงต่อเนื่อง หรือกระทบกำไรสุทธิมากกว่า 5% |
| 5) ความเข้มข้นของผู้ถือหุ้นและสภาพคล่อง | ผู้ถือหุ้น 2 ราย 41.25% · free float 29.88% · มูลค่าซื้อขายเฉลี่ย 0.92 ล้านบาท/วัน (YTD) | ถือหุ้นต่างชาติเข้าใกล้เพดาน 49% (ปัจจุบัน 39.11%) |
| 6) กฎหมายข้อมูลและการเข้าถึงแหล่งข้อมูล | ธุรกิจพึ่งข้อมูลส่วนบุคคลและข้อมูลภาครัฐ (ได้รับ ISO/IEC 27701) | ประกาศกฎหมายหรือข้อกำหนดใหม่เรื่องการเข้าถึงข้อมูลธุรกิจ |
| 7) โครงสร้างกลุ่มบริษัทและการลงทุนใหม่ | เลิกกิจการบริษัทย่อยหนึ่งแห่ง (ข่าว 11 ส.ค. 2026) ยังไม่ทราบชื่อบริษัท | การด้อยค่าเงินลงทุนหรือการเลิกกิจการเพิ่มเติมในงบ 9M2026 |
| 8) การแข่งขันและเทคโนโลยี AI | บริษัทระบุ AI เป็นทิศทางหลักปี 2026 ยังไม่มีข้อมูลส่วนแบ่งตลาดที่ยืนยันได้ | ลูกค้ารายใหญ่หรือโครงการภาครัฐย้ายไปผู้ให้บริการรายอื่น |
ข้อมูลจากงบ 6M2026 และเอกสาร 56-1 ปี 2025 · สรุปจากตัวเลขในหัวข้อก่อนหน้า
การประเมินเชิงความไว (sensitivity) จากกำไรจริง · ไม่ใช่เป้าหมายราคาจากบริษัทหรือโบรก · ข้อมูล ณ 7–8 ต.ค. 2026
| กรณี | กำไร 2H2026 เทียบ 2H2025 (138.57 ล้านบาท) | กำไรปี 2026 (ล้านบาท) | EPS (บาท) | P/E สมมติ (เท่า) | ราคาที่ได้ (บาท) | เทียบ 4.98 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bull | +15% | ≈ 324 | 0.40 | 15.0 | ≈ 5.93 | +19% |
| Base | +5% | ≈ 310 | 0.38 | 13.46 | ≈ 5.09 | +2% |
| Bear | −10% | ≈ 290 | 0.35 | 11.0 | ≈ 3.88 | −22% |
หน้า IAA Consensus ของ Settrade แสดงเป้าหมายและจำนวนคำแนะนำเป็น 0 ซึ่งอาจยังไม่ได้อัปเดต จึงยังไม่นำมาใช้ (Settrade IAA)