Title Loan คืออะไร
สินเชื่อจำนำทะเบียน (Title Loan) คือสินเชื่อที่ลูกค้านำรถที่ผ่อนหมดแล้วหรือผ่อนใกล้หมด เช่น รถยนต์ รถกระบะ รถจักรยานยนต์ หรือรถเพื่อการเกษตร มาใช้เป็นหลักประกันกู้เงิน ลูกค้ายังได้ใช้รถตามปกติ ส่วนบริษัทเก็บเอกสารทะเบียนรถไว้และมีสิทธิยึดรถหากลูกค้าผิดนัด
ลูกค้ากลุ่มนี้คือคนรายได้ไม่ประจำและธุรกิจรายย่อยที่มักกู้ธนาคารไม่ผ่าน ธุรกิจจึงขยายด้วยการเปิดสาขาให้เข้าถึงชุมชน ดอกเบี้ยสูงกว่าเช่าซื้อแต่ต้นทุนสาขาและหนี้เสียก็สูงกว่า และทางการกำกับเพดานดอกเบี้ยของสินเชื่อประเภทนี้ไว้ เพดานนี้จำกัดการส่งผ่านต้นทุนเงินทุนไปยังลูกค้า และการเปลี่ยนเกณฑ์ เช่น ลดเพดานดอกเบี้ยหรือคุมค่าธรรมเนียม กระทบ Yield ของทั้งอุตสาหกรรมได้ทันที
ตัวชี้วัดหลัก
- Yield = รายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม ÷ สินเชื่อเฉลี่ย × 100
- สินเชื่อต่อสาขา = สินเชื่อคงค้าง ÷ จำนวนสาขา ถ้าลดลงต่อเนื่อง แปลว่าสาขาใหม่ยังสร้างรายได้ไม่ทัน
- ต้นทุนเงินทุน บริษัทที่ออกหุ้นกู้ได้ในต้นทุนต่ำได้เปรียบ
- สัดส่วนวงเงินต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) ที่ต่ำช่วยลดความเสียหายเมื่อต้องยึดรถไปขาย
- NPL, Credit Cost และสินเชื่อ Stage 2
ข้อสังเกตเรื่องคุณภาพหนี้
- NPL และ Credit Cost มักขึ้นเร็วเมื่อรายได้เกษตรหรือรายได้คนรากหญ้าลดลง เช่น ราคาพืชผลตกหรือเศรษฐกิจชะลอ
- การปรับโครงสร้างหนี้หรือมาตรการพักหนี้ทำให้ NPL ดูต่ำชั่วคราว
- หลายบริษัทปล่อยทั้งสินเชื่อจำนำทะเบียน เช่าซื้อรถมือสอง และสินเชื่อไม่มีหลักประกันในพอร์ตเดียวกัน ตัวเลขรวมอาจซ่อนส่วนที่เสี่ยงสูงไว้