LDR คืออะไร

LDR คืออะไร

LDR (Loan-to-Deposit Ratio) หรืออัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝาก คือการเทียบยอดสินเชื่อที่ธนาคารปล่อยออกไป กับยอดเงินฝากที่รับเข้ามา บอกว่าธนาคารนำเงินฝากไปปล่อยกู้มากน้อยเพียงใด และยังเหลือเงินฝากรองรับการปล่อยกู้เพิ่มอีกแค่ไหน

LDR แสดงสัดส่วนเงินให้สินเชื่อเทียบกับเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ หาก LDR สูงเกินไปอาจสะท้อนความตึงตัวด้านสภาพคล่อง ทำให้ธนาคารต้องระดมเงินฝากหรือกู้ยืมตลาดเงินในต้นทุนที่สูงขึ้น แต่หาก LDR ต่ำเกินไปแสดงว่ามีเงินฝากส่วนเกินที่ยังไม่ได้นำไปปล่อยสินเชื่อสร้างผลตอบแทน

ในรายงานหุ้นธนาคาร LDR ใช้ดูสภาพคล่องและแหล่งเงินทุน ธนาคารบางแห่งรายงานแบบรวมตั๋วแลกเงินหรือหุ้นกู้เข้าไปในตัวหารด้วย จึงควรดูว่าใช้นิยามแบบไหน

สูตรคำนวณ

ตัวอย่างการคำนวณ

สมมติธนาคาร ก มีสินเชื่อ 900,000 ล้านบาท และเงินฝาก 1,000,000 ล้านบาท ส่วนธนาคาร ข มีสินเชื่อ 1,100,000 ล้านบาท และเงินฝาก 1,000,000 ล้านบาท

• ธนาคาร ก: LDR = 900,000 ÷ 1,000,000 × 100 = 90%
• ธนาคาร ข: LDR = 1,100,000 ÷ 1,000,000 × 100 = 110%
• ธนาคาร ข ปล่อยกู้เกินเงินฝากอยู่ 1,100,000 − 1,000,000 = 100,000 ล้านบาท ต้องหาเงินจากแหล่งอื่น เช่น ออกหุ้นกู้

ตัวเลขในตัวอย่างเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อแสดงวิธีคำนวณเท่านั้น

วิธีอ่านค่า LDR

• LDR ใกล้หรือเกิน 100% แปลว่าสภาพคล่องตึง ธนาคารอาจต้องแข่งขึ้นดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อดึงเงิน ซึ่งกดส่วนต่างดอกเบี้ยลง
• LDR ต่ำมาก แปลว่ามีเงินฝากเหลือมาก ปลอดภัยแต่ใช้เงินไม่เต็มประสิทธิภาพ เงินส่วนเกินมักไปลงในตราสารหนี้หรือตลาดเงินที่ผลตอบแทนต่ำกว่าสินเชื่อ
• ดูแนวโน้มประกอบ ถ้าสินเชื่อโตเร็วกว่าเงินฝากหลายปีติด LDR จะขยับขึ้นเรื่อย ๆ และต้นทุนเงินทุนมักตามมา

ข้อควรระวัง

ดูค่า LDR ในรายงานจริง

รายงานวิเคราะห์หุ้นรายตัวของ HypeTimes แสดงค่า LDR พร้อมข้อมูลย้อนหลังและการเทียบกับบริษัทในกลุ่มเดียวกันค้นหาหุ้นที่สนใจ เพื่อลองอ่านค่าจากข้อมูลจริง