NIM คืออะไร

NIM คืออะไร

NIM (Net Interest Margin) หรือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ คือรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคาร เทียบกับสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ดอกเบี้ย บอกว่าธนาคารทำกำไรจากการรับฝากเงินแล้วนำไปปล่อยกู้ได้กี่เปอร์เซ็นต์

ลองนึกภาพธนาคารเป็นร้านค้าที่ขายเงิน ซื้อเงินมาจากผู้ฝากในราคาดอกเบี้ย 1.5% แล้วขายให้ผู้กู้ในราคาดอกเบี้ย 5% ส่วนต่างราว 3.5% คือกำไรขั้นต้นของร้าน หลังเฉลี่ยกับสินทรัพย์อื่นที่ได้ดอกเบี้ยต่ำกว่า เช่น พันธบัตร ตัวเลขที่ได้คือ NIM

ต้นทุนเงินฝากขึ้นกับสัดส่วนเงินฝากออมทรัพย์และกระแสรายวัน (CASA) ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยต่ำกว่าเงินฝากประจำมาก ธนาคารที่มี CASA สูงจึงมักมี NIM ดีกว่า

สูตรคำนวณ

ตัวอย่างการคำนวณ

สมมติธนาคารมีสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้เฉลี่ย 200,000 ล้านบาท ได้รับดอกเบี้ยรวม 10,000 ล้านบาท และจ่ายดอกเบี้ยให้ผู้ฝากและผู้ถือหุ้นกู้ 4,000 ล้านบาท

• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ = 10,000 − 4,000 = 6,000 ล้านบาท
• NIM = 6,000 ÷ 200,000 × 100 = 3.0%

ตัวเลขในตัวอย่างเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อแสดงวิธีคำนวณเท่านั้น

วิธีอ่านค่า NIM

• เมื่อธนาคารกลางลดดอกเบี้ยนโยบาย NIM มักลดลงในช่วงแรก เพราะดอกเบี้ยสินเชื่อปรับลงเร็วกว่าดอกเบี้ยเงินฝากประจำที่ยังไม่ครบกำหนด เมื่อขึ้นดอกเบี้ยมักเกิดผลตรงข้าม
• ธนาคารที่ปล่อยสินเชื่อรายย่อยหรือสินเชื่อบุคคลมักมี NIM สูง แต่ต้องดูคู่กับ NPL และ Credit Cost ที่มักสูงกว่าด้วย
• เทียบ NIM กับธนาคารที่มีลักษณะสินเชื่อใกล้กัน และดูแนวโน้มรายไตรมาสพร้อมคำอธิบายของผู้บริหาร

ข้อควรระวัง

ดูค่า NIM ในรายงานจริง

รายงานวิเคราะห์หุ้นรายตัวของ HypeTimes แสดงค่า NIM พร้อมข้อมูลย้อนหลังและการเทียบกับบริษัทในกลุ่มเดียวกันค้นหาหุ้นที่สนใจ เพื่อลองอ่านค่าจากข้อมูลจริง