Effective Tax Rate คืออะไร

Effective Tax Rate คืออะไร

Effective Tax Rate หรืออัตราภาษีที่แท้จริง คือภาษีเงินได้ที่บริษัทบันทึกในงบกำไรขาดทุน เทียบกับกำไรก่อนภาษี ตัวเลขนี้มักไม่เท่ากับอัตราภาษีตามกฎหมาย เพราะบริษัทอาจมีรายได้ที่ได้รับยกเว้นภาษี ค่าใช้จ่ายที่หักภาษีได้มากกว่าจริง หรือมีธุรกิจในประเทศที่อัตราภาษีต่างกัน

อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลของไทยโดยทั่วไปอยู่ที่ 20% ของกำไรสุทธิทางภาษี บริษัทที่ได้รับส่งเสริมการลงทุนจาก BOI อาจได้รับยกเว้นหรือลดหย่อนภาษีสำหรับกำไรจากกิจการที่ได้รับส่งเสริมเป็นระยะเวลาที่กำหนด Effective Tax Rate จึงต่ำกว่า 20% ได้มาก และจะขยับขึ้นเมื่อสิทธิหมดอายุ

สูตรคำนวณ

ตัวอย่างการคำนวณ

สมมติบริษัท ก มีกำไรก่อนภาษี 1,000 ล้านบาท ในจำนวนนี้ 250 ล้านบาทมาจากโรงงานที่ได้รับยกเว้นภาษีจาก BOI ส่วนที่เหลือเสียภาษีในอัตรา 20%

• ภาษีที่ต้องจ่าย = (1,000 − 250) × 20% = 150 ล้านบาท
• Effective Tax Rate = 150 ÷ 1,000 × 100 = 15% และกำไรสุทธิ = 1,000 − 150 = 850 ล้านบาท
• เมื่อสิทธิ BOI หมดอายุ ภาษี = 1,000 × 20% = 200 ล้านบาท กำไรสุทธิเหลือ 1,000 − 200 = 800 ล้านบาท
• กำไรสุทธิลดลง = 50 ÷ 850 × 100 ≈ 5.9%

ตัวเลขในตัวอย่างเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อแสดงวิธีคำนวณเท่านั้น

วิธีอ่านค่า Effective Tax Rate

• Effective Tax Rate ใกล้ 20% เป็นเรื่องปกติของบริษัทไทยที่ไม่มีสิทธิประโยชน์พิเศษ ถ้าต่ำกว่ามากให้หาสาเหตุ เช่น BOI หรือรายได้ที่ได้รับยกเว้นภาษี
• วันหมดอายุของสิทธิ BOI เป็นปัจจัยที่ทำให้กำไรสุทธิลดลงทั้งที่ธุรกิจไม่ได้แย่ลง
• บริษัทที่มีธุรกิจในต่างประเทศ Effective Tax Rate จะขึ้นกับสัดส่วนกำไรในแต่ละประเทศ ซึ่งอัตราภาษีต่างกัน
• เมื่อประมาณการกำไรอนาคต ควรใช้อัตราภาษีที่คาดว่าจะเป็นจริงในอนาคต ไม่ใช่ตัวเลขปีเดียว

ข้อควรระวัง

ดูค่า Effective Tax Rate ในรายงานจริง

รายงานวิเคราะห์หุ้นรายตัวของ HypeTimes แสดงค่า Effective Tax Rate พร้อมข้อมูลย้อนหลังและการเทียบกับบริษัทในกลุ่มเดียวกันค้นหาหุ้นที่สนใจ เพื่อลองอ่านค่าจากข้อมูลจริง