Insurance Premium คืออะไร

Insurance Premium คืออะไร

เบี้ยประกันภัยรับ คือเงินที่ลูกค้าจ่ายให้บริษัทประกันเพื่อแลกกับความคุ้มครอง เป็นตัวเลขที่บอกขนาดและการเติบโตของธุรกิจประกัน แต่มีหลายชั้น ได้แก่ เบี้ยประกันภัยรับรวม (Gross Written Premium) คือยอดขายกรมธรรม์ทั้งหมดในงวด เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ คือส่วนที่บริษัทเก็บความเสี่ยงไว้เองหลังส่งต่อบางส่วนให้บริษัทรับประกันภัยต่อ และเบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้ (Earned Premium) คือส่วนที่ระยะเวลาคุ้มครองผ่านไปแล้วจริงในงวดนั้น

ในรายงานหุ้นประกันวินาศภัยไทย เบี้ยประกันภัยรับรวมมักใช้วัดส่วนแบ่งตลาดและการเติบโต ส่วนเบี้ยที่ถือเป็นรายได้ใช้เป็นฐานคำนวณ Combined Ratio และกำไรจากการรับประกันภัย

สูตรคำนวณ

ตัวอย่างการคำนวณ

สมมติบริษัทประกันวินาศภัย ก มีเบี้ยประกันภัยรับรวม 12,000 ล้านบาท ส่งต่อให้บริษัทรับประกันภัยต่อ 2,000 ล้านบาท สำรองเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ถือเป็นรายได้เพิ่มขึ้น 1,000 ล้านบาท และมี Combined Ratio 95%

• เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ = 12,000 − 2,000 = 10,000 ล้านบาท
• Retention Ratio = 10,000 ÷ 12,000 × 100 ≈ 83.3%
• เบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิ = 10,000 − 1,000 = 9,000 ล้านบาท
• กำไรจากการรับประกันภัย = 9,000 × (100% − 95%) = 450 ล้านบาท

ตัวเลขในตัวอย่างเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อแสดงวิธีคำนวณเท่านั้น

วิธีอ่านค่า Insurance Premium

• เบี้ยประกันภัยรับรวมที่โตเร็วกว่าตลาด แปลว่าบริษัทกำลังเพิ่มส่วนแบ่งตลาด แต่ต้องดูว่าโตเพราะตัดราคาหรือรับความเสี่ยงสูงขึ้นหรือไม่
• เบี้ยรับรวมที่โตเร็วกว่าเบี้ยที่ถือเป็นรายได้ มักเป็นช่วงที่ขายกรมธรรม์ใหม่มาก รายได้ส่วนนี้จะทยอยรับรู้ในงวดถัดไป
• Retention Ratio สูงแปลว่าบริษัทเก็บกำไรไว้เองมากขึ้น แต่ก็รับความเสี่ยงเองมากขึ้นเมื่อเกิดภัยใหญ่ เช่น น้ำท่วมหรือแผ่นดินไหว
• แต่ละประเภทประกัน เช่น รถยนต์ สุขภาพ อัคคีภัย มีการแข่งขันและอัตราการเคลมต่างกันมาก จึงควรแยกดู

ข้อควรระวัง

ดูค่า Insurance Premium ในรายงานจริง

รายงานวิเคราะห์หุ้นรายตัวของ HypeTimes แสดงค่า Insurance Premium พร้อมข้อมูลย้อนหลังและการเทียบกับบริษัทในกลุ่มเดียวกันค้นหาหุ้นที่สนใจ เพื่อลองอ่านค่าจากข้อมูลจริง