SET50 / SET100 คืออะไร
SET50 และ SET100 คือดัชนีที่วัดราคาหุ้นขนาดใหญ่ 50 และ 100 ตัวแรกของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หุ้นที่มีมูลค่าตลาดสูงจะมีน้ำหนักในดัชนีมาก ราคาขยับทีจึงลากดัชนีได้แรง ดัชนีจึงอาจขึ้นได้แม้หุ้นส่วนใหญ่ลง ถ้าหุ้นน้ำหนักมากไม่กี่ตัวดึงขึ้น
กองทุนรวมดัชนี ETF และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SET50 Index Futures อ้างอิงดัชนีเหล่านี้ หุ้นใน SET50 มักเป็นหุ้นใหญ่ ซื้อขายคล่อง และมีนักวิเคราะห์ติดตามหลายราย ส่วนหุ้นที่อยู่ใน SET100 แต่ไม่อยู่ใน SET50 คือหุ้นขนาดกลางค่อนใหญ่ การอยู่ในดัชนีบอกขนาดและสภาพคล่อง ไม่ได้บอกว่าหุ้นถูกหรือแพง หรือธุรกิจดีกว่าหุ้นนอกดัชนี
การคัดเลือกและถ่วงน้ำหนัก
- คัดจากมูลค่าตลาด (Market Cap) ร่วมกับเกณฑ์สภาพคล่องและสัดส่วนหุ้นหมุนเวียนตามที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนด
- ทบทวนรายชื่อเป็นรอบ โดยทั่วไปทุก 6 เดือน
- น้ำหนักหุ้นในดัชนี ≈ มูลค่าตลาดของหุ้น ÷ มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทุกตัวในดัชนี × 100
- ดัชนีคู่แฝด SET50FF และ SET100FF ถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตลาด × Free Float (%) แทนมูลค่าตลาดเต็ม
- เกณฑ์คัดเลือกและวิธีคำนวณอาจถูกปรับเป็นระยะ เช่น การจำกัดน้ำหนักสูงสุดของหุ้นแต่ละตัว
ผลของการปรับรายชื่อ
- กองทุนที่ลงทุนตามดัชนีต้องซื้อหุ้นที่ถูกเพิ่มเข้าและขายหุ้นที่ถูกคัดออก เงินที่ต้องซื้อ ≈ น้ำหนักหุ้นในดัชนี × เงินลงทุนรวมที่อ้างอิงดัชนีนั้น
- ช่วงก่อนประกาศรายชื่อรอบใหม่ ตลาดมักเก็งว่าหุ้นใดจะถูกเพิ่มหรือคัดออก ราคาหุ้นกลุ่มนี้จึงผันผวนเป็นพิเศษ
- ราคาหุ้นที่ถูกเพิ่มเข้ามักขยับก่อนวันมีผล แรงซื้อนี้มักเป็นผลระยะสั้น ราคาที่วิ่งขึ้นล่วงหน้าอาจย่อตัวลงหลังวันมีผล